x), млн. руб.3443445-5496ROA (Return On Assets),% 2.660.32-3.74ROE (Return On Equity),% 14.060.65-23.58ROS (Return On Sales, Net Profit Margin),% 2.180.41-3.75GPM (Gross profit margin),% 11.5511.0211.53RCA (Return on current assets),% 6.920.43-15.21RFA (Return on fixed assets),% 3.530.22-6.6ROTA,% 2.870.52-4.38
Варто відзначити, що більшість показників доходу і рентабельності, які використовуються зарубіжними компаніями, не відображені в російській фінансовій звітності і тому можуть бути пораховані за наближеною методикою.
Показник EBIT розраховується як сума прибутку до оподаткування та відсотків до оплати. У підприємства значення показника у 2011 році становить 3813 млн.руб. У 2012 році підприємство отримало 752 рублів прибутку до вирахування процентних платежів і податків. У 2013 році значення показника склало - 6572.рассчітивается як сума чистого прибутку і відсотків до оплати. У 2011 році значення показника становило 3443 млн.руб. У 2012 році підприємство отримало заробіток до сплати процентних нарахувань у розмірі 445 млн.руб. На кінець періоду значення показника склало - 5 496 млн.руб. NOPAT є еквівалентом EBIAT.рассчітивается як співвідношення EBIAT до середньорічної суми активів підприємства. Значення показника в 2011 році становило 2.66%. У 2012 році підприємство отримало 0.32 млн.руб прибутку до вирахування процентних платежів на кожен рубль своїх коштів. На кінець періоду показник становив - 3.74. розраховується як співвідношення чистого прибутку до власного капіталу. У 2011 році показник становив 14.06%. У 2012 році кожен рубль власників приніс їм 0.65 копійок чистого прибутку. На кінець 2 013 року значення показника склало - 23.58.- Це співвідношення EBIT до виручки від продажів. У 2011 році операційна маржа склала 2.18%. У 2012 році кожен отриманий карбованець виручки приніс 0.41 копійок операційного прибутку. У 2013 році значення показника склало - 3.75%. демонструє частку валового прибутку в загальній сумі продажів. Розраховується як співвідношення валового прибутку до виручки компанії. У 2011 році значення показника склало 11.55%, а в 2012 році - 11.02%. На кінець досліджуваного періоду кожен отриманий карбованець виручки приніс 0.12 копійок валового прибутку.- Співвідношення чистого прибутку до оборотних активів. У 2011 році значення показника склало 6.92%. У 2012 році кожен рубль оборотних активів приніс 0 копійок чистого прибутку.- Рентабельність необоротних активів, тобто RFA дорівнює співвідношенню чистого прибутку до суми необоротних активів. У 2011 році значення показника склало 3.53%, а в 2012 році - 0.22%. На кінець досліджуваного періоду показник дорівнює - 6.6% .демонстрірует здатність активів формувати прибуток до оподаткування та оплати відсотків. Показник являє собою співвідношення EBIT до суми активів. У 2011 році значення показника склало 2.87%. У 2012 році - 0.52%, а в 2013 - - 4.38%.
Спочатку потрібно провести проміжні обчислення. Коефіцієнт співвідношення витрат 2013 до 2012 склав 190217/187211=1.02
Коефіцієнт співвідношення витрат +2013 до 2011 року склав 190217/191650=0.99 Як результат зміна прибутку за рахунок зміни витрат в 2013 до 2012 року склав 211 * (190217/187211-1)=3.39
Зміна прибутку за рахунок зміни витрат в 2013 до 2011 року становить 3106 * (190217/191650-1)=- 23.22
Коефіцієнт співвідношення доходу +2013 до 2012 року становить 183 514/187 398=0.98
Коефіцієнт співвідношення доходу +2013 до 2011 року становить 183 514/194 250=0.94
Відповідно зміна прибутку за рахунок зміни доходу +2013 до 2012 року становить 211 * (183514/187398-190217/187211)=- 7.76
Зміна прибутку за рахунок зміни доходу 2013 до 2011 року составляет3106 * (183514/194250-190217/191650)=- 148.44
Зміна прибутку за рахунок витрат на 1 руб. доходу 2013 до 2012 року становить 183514 * (187211/187398-190217/183514)=- 6886.12
Зміна прибутку за рахунок витрат на 1 руб. доходу 2013 до 2011 становить 183514 * (191650/194250-190217/183514)=- 9 159
Загальна сума впливу на зміну прибутку 2013 до 2012 становить 3.39+ - 7.76+ - 6886.12=- 6890.5
Загальна сума впливу на зміну прибутку 2013 до 2011 складає - 23.22+ - 148.44+ - 9159.3=- 9330.97
. Прогнозування фінансового стану в середньостроковій перспективі
Таблиця 25. П'ятифакторна модель рентабельності
Показателі201120122013Относітельное відхилення,% 2012 до 20112013 до 2012Чістая прибуток, NI, млн.руб.3106211-6899-93.21-3369.67Акціонерний капітал підприємства, РЄ, млн.руб.9250114211142123.470Прібиль до сплати податків, ЕВТ, млн.руб.3476518-7975-85.1-1639.58Прібиль до сплати відсотків і податків, ЕВІ...
