чому.
Визначення системи показників, оцінюють кредитоспроможність окремих груп покупців.
За товарним (комерційним) кредитом така оцінка зазвичай здійснюється за наступними критеріями:
- обсяг господарських операцій з покупцем і стабільність їх здійснення;
- репутації покупця в діловому світі;
- платоспроможність покупця;
- результативність господарської діяльності покупця;
- стан кон'юнктури товарного ринку, на якому покупець здійснює свою операційну діяльність;
- обсяг і склад чистих активів, які можуть становити забезпечення кредиту при неплатоспроможності покупця і порушенні справи про його банкрутство.
За споживчим кредитом оцінка здійснюється звичайно за такими критеріями:
- дієздатність покупця;
- рівень доходів покупця і регулярність їх формування;
- склад особистого майна покупця, яке може становити забезпечення кредиту при стягненні суми боргу в судовому порядку.
Формування та експертиза інформаційної бази проведення оцінки кредитоспроможності покупців має на меті забезпечити достовірність проведення такої оцінки. Інформаційна база, яка використовується для цих цілей, складається з відомостей, що надаються безпосередньо покупцем (їх перелік диференціюється в розрізі форм кредиту); даних, сформованих із внутрішніх джерел (якщо угоди з покупцем носять постійний характер); інформації, що формується із зовнішніх джерел (комерційного банку, що обслуговує покупця; інших його партнерів по операціях тощо.).
Вибір методів оцінки окремих характеристик кредитоспроможності покупців визначається змістом оцінюваних характеристик. У цих цілях при оцінці окремих характеристик кредитоспроможності покупців, розглянутих раніше, можуть бути використані статистичний, нормативний, експертний, бальний та інші методи.
Угрупування покупців продукції за рівнем кредитоспроможності грунтується на результатах її оцінки і передбачає зазвичай виділення наступних їх категорій:
- покупці, яким кредит може бути наданий у максимальному обсязі, тобто на рівні встановленого кредитного ліміту «першокласних позичальників»);
- покупці, яким кредит може бути наданий в обмеженому обсязі, визначеному рівнем допустимого ризику неповернення боргу;
- покупці, яким кредит не надається (при неприпустимому рівні ризику неповернення боргу, обумовленому типом обраної кредитної політики).
Диференціація кредитних умов відповідно до рівня кредитоспроможності покупців, поряд з розміром кредитного ліміту, може здійснюватися за такими параметрами, як термін надання кредиту; необхідність страхування кредиту за рахунок покупців; форми штрафних санкцій тощо.
Розвиток ринкових відносин та інфраструктури фінансового ринку дозволяють використовувати ряд нових форм управління дебіторською заборгованістю - її рефінансування, тобто прискорений переклад в інші форми оборотних активів організації: грошові кошти та високоліквідні короткострокові цінні папери.
Основними формами рефінансування дебіторської заборгованості, використовуваними в даний час, є:
- факторинг;
- облік векселів, виданих покупцями продукції;
Факторинг являє собою фінансову операцію, яка полягає у поступці організацією-продавцем права отримання грошових коштів за платіжними документами за поставлену продукцію на користь банку або спеціалізованої компанії - «фактор компанії», які беруть на себе всі кредитні ризики по інкасації боргу. За здійснення такої операції банк (фактор-компанія) стягують з організації-продавця певну комісійну плату у відсотках до суми платежу. Ставки комісійної плати диференціюються з урахуванням рівня платоспроможності покупця продукції і передбачених термінів її оплати. Крім того, при проведенні такої операції банк (фактор-компанія) у термін до трьох днів здійснює кредитування організації-продавця у формі попередньої оплати боргових вимог за платіжними документами (звичайно в розмірі від 70 до 90% суми боргу залежно від фактора ризику). Решта 10 - 30% суми боргу тимчасово депонуються банком у формі страхового резерву при його непогашенні покупцем (ця депонована частина боргу повертається організації-продавцю після повного погашення суми боргу покупцем).
Факторингова операція дозволяє організації-продавцю рефінансувати переважну частину дебіторської заборгованості за наданим покупцеві кредитом в короткі терміни, скоротивши тим самим період фінансового та операційного циклу. До недоліків факторингової операції...
