сидування цінами на газ галузей, що є його споживачами, залучити переважно за рахунок коштів Товариства необхідні фінансові ресурси для освоєння нових газових родовищ і подальшого розвитку газотранспортної системи.
Діаграма Ісікава щодо цінового ризику в діяльності ВАТ «Газпром» виглядає наступним чином:
Рис. 5.1 Діаграма Ісікава цінового ризику для компанії
де:
.1 Фактори, що впливають на зміну цін на газ і нафту на зовнішніх внутрішніх ринках;
.2 Фактори, що впливають на зміну цін на нафтопродукти на зовнішніх і внутрішніх ринках;
.3 Фактори, що впливають на купується сировину;
.4 Фактори, що впливають на придбані послуги;
.1 Порушення режиму надрокористування;
.2 Утретє прав користування ліцензійними ділянками;
.3 Порушення чинного законодавства про надрокористування;
.4 Зміни правил митного контролю та мит;
.5 Фактори, що впливають на ставку експортного мита на нафту;
.6 Фактори, що впливають на ставку експортного мита на газ;
.7 Фактори, що впливають на тариф транспортування газу;
.8 Фактори, що впливають на тариф транспортування нафти.
Розділ 6. Аналіз рівня ризику в діяльності організації
Для здійснення аналізу рівня ризику в діяльності організації в рамках багатокритеріального аналізу рішень (MCDA) можуть бути використані різні аналітичні методи, зокрема:
· метод оцінки ступеня ризику на основі теорії нечітких множин;
· метод бальної оцінки рівня фінансової стійкості організації;
· метод оцінки ризику на основі багатофакторних моделей.
Ці методи можуть використані також і для корекції раніше здійснених оцінок сукупного ризику в діяльності організації.
.1 Оцінка ступеня сукупного ризику в діяльності організації на основі теорії нечітких множин
Метод оцінки ступеня ризику на основі теорії нечітких множин можна застосувати не лише стосовно конкретного інвестиційного проекту, а й щодо всього бізнес-плану організації. Цей метод дозволяє оцінити ступінь ризику (RE) бізнес-плану в умовах відсутності інформації про ймовірність ризику.
(6.1)
де,?- Коефіцієнт стійкості бізнес-плану, який розраховується як:
? =NIAV /?, (6.2)
NIAV - середньоочікувана значення чистого прибутку,
?- Розкид від середнього значення чистого прибутку,
Припустимо, що значення EBITDAінвестіціонного проекту коливаються в межах від 140 730млн. руб . до168 876млн.руб., тоді отримаємо значення? і? відповідно:
EBITDAAV=907 500 000 000 руб.
EBITDA? =226 875 000 000 руб.
? =4 млрд. руб.
Тоді, розрахунок ступеня ризику бізнес-плану організації за аналізований період (RE) складе:
RE=1 або 10%, що свідчить про ризик-статус як прикордонний ризик (нижній рівень прикордонного ризику).
Таблиця...
