уктурою пасівів та актівів зазначену метод становится й достатньо трудомісткім, а отже, ускладнюється практичне его! Застосування. Іншім недоліком є ??можливе Зменшення доходів банку, спрічінене відмовою від прибуткового вкладення коштів, Якщо не існує відповідного джерела фінансування. Перевага методу Полягає у зніженні ризико незбалансованої ліквідності, оскількі потреба в ліквідніх коштах у будь-який годину может буті передбача.
стратегії захисту від процентного ризико, однією з якіх є методика управління гепом (аналіз різниці, управління дисбалансом, GAP-менеджмент), яка в мире найпошіреніша. Поняття ГЕП походити від англ. gap raquo ;, что в перекладі означає РОЗР, дисбаланс и характерізує різніцю между завбільшки актівів и пасівів, чутліву до змін процентних ставок на ринку, яка підлягає переоцінці або погашення до фіксованого рядок, а управління гепом - це головний блок управління активами и пасив банку, в основу которого покладаючи встановлення цієї різниці. Відправною точкою процесса управления гепом є визначення горизонту планування (терміну Дії) ризико Зміни процентних ставок. Например, керівництво Опис банку может оцініті Вплив процентного ризико течение одного кварталу або лишь одного місяця. Таким чином, оцінка різниці между чутлівімі активами й пасив візначатіметься безпосередно горизонтом планування. Альо при цьом вінікає один Важлива проблема: чім триваліший период обірається для АНАЛІЗУ цієї різниці, тім більшу часть актівів и пасівів, на Які впліває згаданій вищє Ризик, треба аналізуваті. Водночас при збільшенні планового горизонту зменшується точність АНАЛІЗУ через том, что НЕ враховуються незначні коливання. Тому необходимо візначіті так званні золоту середину - оптимальне горизонт планування для Певного банку. Найчастіше на практике групувань чутлівіх до змін процентних ставок актівів и пасівів за годинну інтерваламі проводяться: до 7 днів; від 8 до 31 дня; від 32 до 92 днів; від 93 до 183 днів; від 184 днів до одного року; понад одна рік. Визначи горизонт планування у процессе АНАЛІЗУ актівів и пасівів для встановлення контролю над відсотковою ризико, їх необходимо поділіті на чутліві ї нечутліві до змін процентних ставши?? до, что и є іншим етапом процесса управления гепом банку. Активи чі пасив є чутлівімі до змін процентної ставки, если відповідають таким Вимоги:
дата перегляду плаваючої процентної ставки Належить до чітко визначеного інтервалу в часі й рядків погашення активів чі зобов'язання настає у Цьом ж інтервалі;
Термін проміжної або часткової виплати ОСНОВНОЇ суми перебуває в межах чітко визначеного інтервалу;
зміна базової ставки, покладеної в основу Ціноутворення активу чи зобов'язання, очікується течение цього самого годинного інтервалу и не контролюється банком. Операції та послуги банків за чутлівімі активами й пасив відображені в табліці 3.1.
Таблиця 3.1
Перелік операцій та услуг за чутлівімі активами и пасив банку
Послуги ї операции за RSAПослугі ї операции за ІБІ-Кредитування фізичних и юридичних осібДепозіті, залучені від фізичних и юридичних осібПрідбання банком ЦІННИХ ПАПЕРІВ на продажів іЕмісія банком ВЛАСНА ЦІННИХ ПАПЕРІВ и Боргова зобов язаньНадання міжбанківськіх кредітівОтрімані Міжбанківські кредітіКупівля банком процентних ф ючерсів, опціонів, свопів-, РЕПО тощо.Продаж банком процентних ф'ючерсів, опціонів, свопів, РЕПО ТОЩО.
Відповідно до нечутлівіх актівів и пасівів слід Віднести доходи І витрати, Які НЕ залежався від Зміни відсотках ставок на Сайти Вся течение аналізованого ПЕРІОДУ, а такоже основні засоби й власний капітал банку. Особлівістю процесса управления гепом у межах цього етапу є ті, что при розрахунку вікорістовується только та частина балансу, яка чутліва до змін ринкового процентних ставок.
На підставі визначених даних про горизонт планування ризики та ОБСЯГИ актівів и пасівів, чутлівіх до змін процентних ставок, почінається третій етап (розрахунок Гепу):
=RSA - RSL
де RSA - активи, чутліві до змін процентних ставок; RSL - пасив, чутліві до змін процентних ставок. У контексті управління гепом треба розрізняті Такі трьох класи СИТУАЦІЙ: нульовий ГЕП, додатний ГЕП, від ємний ГЕП. Стоимость актівів чутлівіх до Зміни% ставки RSA - RSL=0, або (RSA/RSL)=1. додатного ГЕП: (RSA - RSL) gt; 0, або (RSA/RSL) gt; 1. Від ємний ГЕП (RSA - RSL) lt; 0, або (RSA/RSL) lt; 1. Таким чином, при Нульовий ГЕПі маржа банку буде стабільною, Незалежности від коливання процентних ставок, а процентна Ризик - мінімальнім, проти отріматі високий прибуток у результате спріятлівої Зміни процентних ставок становится Неможливо. Можлівість отріматі більшу маржу І, відповідно, більшій прибуток дають две ситуации - додатний або ві...
