до оформлення у власність складає 92,6 м 2. Вартість 12000 тис. Руб. На оформлення та ремонт площі буде потрібно ще 5000 тис. Руб.
Період дії кредитного договору - 3 роки (2014 г. - 2015). Протягом позначеного часу планується виплатити банку 75% вартості кредиту, тобто 9918,0 тис. Руб. Тоді залишилася вартість виплат по кредиту до закінчення договору становитиме 3306,0 тис. Руб. Платежі по кредиту будуть проводитися щомісяця. Забезпеченням повернення кредиту можна надати банку в заставу майно.
Закриття магазину на період реконструкції планується провести в березні-квітні 2015 року, коли буде оформлена документально придбана площа, укладено договір з будівельною фірмою про проведення ремонтних робіт і придбані необхідні матеріали, а також додаткове торгівельне обладнання для нових площ. До цього ж періоду необхідно реалізувати залишки товарних запасів на складі.
Термін, необхідний на оформлення і роботи в приміщення визначимо в 4 місяці. Норма амортизації знову вводиться обладнання складе в середньому 8%. Повернення банківського кредиту планується здійснювати з одержуваної прибутку підприємства.
На підставі розрахунку потоку чистого дисконтованого доходу в таблиці 3.2 визначимо показники ефективності інвестиційного проекту.
Таблиця 3.2 - Розрахунок грошових потоків (тис. руб.) по інвестиційному проекту
Грошові потокіШагі інвестиційного проекту (по месяцам)12345678910Выручка372,5447536,4600,8672,9753,6844,0945,3Себестоимость104,3125,2150,2168,2188,4211,0236,3264,7Прибыль268,2321,8386,2432,6484,5542,6607,7680,6Амортизация10,710,710,710,710,710,710,710,710,710,7Приток грошових средств278,9332,5410,710,7396,9443,3495,2553,3618,4691,3Коеффіціент дисконтирования44,143,242,241,340,439,538,637,736,735,8Дисконтированный приплив грошових средств234,8289,3-31,5-30,6356,5403,8456,6515,6581,7655,5Капиталовложения1610,710,710,710,710,710,710,710,710,710,7Чистый дохід - 1375,9278,6-42,2-41,3345,8393,1445,9504,9571644,8Чістий дисконтований дохід - 1097,3-1139,5-1180,8-834,9-441,93,9508, 9108017252452,1
Для розрахунку коефіцієнта дисконтування приймаємо темп інфляції рівним 13%, у зв'язку з непередбачуваністю економічної ситуації в країні напередодні виборів президента і нової хвилі економічної кризи, необхідну норму доходу 5%.
Отже, ставка приведення даного інвестиційного проекту складе:
+ 5=18%
Оскільки чистий дисконтований дохід на шостому етапі став позитивним, можна впевнено зробити висновок, що запропонований інвестиційний проект є ефективним. Максимальний грошовий відтік відбувається на третьому етапі інвестиційного проекту і становить 1180,8 тис. Руб.
Час окупності проекту:
Т ок=2 + 1375,9/393,1=5,5 кроку, тобто 6 період.
Індекс прибутковості витрат становить:
[278,9 х (1 + 0,441) + 332,54х (0,672 + 0,432 + 0,422 + 0,413 + 0,404)/
[71,6 х 0,441 + 70,7 х 0,672 + 69,8х 0,432 +68,9 х (0,422 + 0,413 + 0,404)=1,61
Індекс прибутковості витрат більше 1.
Таким чином, визначено спосіб залучення джерел фінансування, виплат по кредиту, визначена стійкість проекту.
Здійснення інвестиційного проекту передбачає поліпшення інтер'єру і зовнішньої привабливості магазину, відкриття нових відділів по достоїнству буде оцінено покупцями, основним мотивом походу в магазин для яких стане можливість придбати максимально всі продукти без звернення в інші спеціалізовані точки.
У 2013 р загальна площа магазина становила 140 м 2, з них 110 м 2 припадає на торгівельну. Збільшення загальної площі на 92,6 м 2 дозволить з нової загальної площі в 232,6 м 2 на торговельну віднести 180 м 2, тоді складські приміщення будуть рівні 52,6 м 2, достатні щоб забезпечити нормований запас продуктів для підтримки асортименту в повному обсязі протягом усього періоду оборотності запасів у вигляді товарів для перепродажу.
На 1м 2 торгової площі в 2013 р доводилося 40,64 тис. руб. від всіх роздрібних продажів. Якщо врахувати, що в 2015 р на 1 м 2 торгової площі буде віднесено стільки ж виручки, то її обсяг складе 7315,2 тис. Руб., Що на 2845,2 тис. Руб. більше, ніж в 2013 р (63,6%).
Велика оборотність оборотних коштів, вкладених у товари, може привести до звільнення фінансових коштів, які можна пустити на:
- закупівлю вже користується попитом товару - зняття товарного дефіциту;
- на розширення асортименту - залучення нових споживачів.
В даний час ТОВ «Аксьонов-Логістик» налагоджує зв'язки з постачальниками, що надають в...
