,
де:
m - число платежів.
q = 2,2/1 * 4 = 0,55 тис. руб. або 550 руб.
В
Задача 6
Кредит у сумі 10 тис. $ виданий на шість місяців під 20% річних (відсотки прості). Погашення заборгованості здійснюється щомісячними платежами. Скласти план погашення заборгованості.
Рішення
Нарощена сума боргу наприкінці періоду складе:
S = Р (1 + in) = 10 (1 + 0,5 * 0,2) = 11 тис. $,
де:
Р - сьогоднішня вартість платежів,
S - сума грошових коштів, яка буде виплачена до кінця терміну,
n - термін кредиту в роках,
i - ставка%.
Сума нарахованих відсотків:
I = РIN
I = 10 * 0.5 * 0.2 = 1 тис. $
Щомісячні виплати:
q = S/nm,
де:
S - сума грошових коштів, яка буде виплачена до кінця терміну,
m - число платежів,
n - число років.
q = 11000/6 = 1833,33 $
Знайдемо суму порядкових номерів місяців:
1 +2 +3 +4 + 5 +6 = 21
З першого платежу в рахунок сплати відсотків йде 6/21 загальної суми нарахованих відсотків:
6/21 * 1000 = 285,71 $
Сума, що йде на погашення основного боргу, становить:
1833,33 - 285,71 = 1547,62 руб.
З другого платежу в рахунок сплати відсотків йде 5/21 загальної суми нарахованих відсотків:
5/21 * 1000 = 238,09 $
Сума, що йде на погашення боргу:
1833,33 - 238,09 = 1595,24 $
План погашення боргу:
Частка погашаються відсотків
Сума погашення процентних платежів
Сума погашення основного боргу
Залишок основного боргу на початок місяця
6/21
285,71
1547,62
10000
5/21
238,09
1595,24
8452,38
4/21
190,48
1642,86
6857,14
3/21
142,86
1690,48
5214,28
2/21
95,24
1738,09
3523,8
1/21
47,62
1785,71
1785,71
Разом
1000
10000
Задача 7
Є два зобов'язання. Умови першого - виплатити 400 тис. руб. через чотири місяці; умови другого - виплатити 450 тис. руб. через вісім місяців. Чи можна вважати їх рівноцінними? Ставка відсотка 12% річних. b>
Рішення
Застосуємо просту ставку, оскільки платежі короткострокові. Тоді сучасні вартості цих платежів:
Р = S/(1 + ni)
Р - сьогоднішня вартість платежів,
S - сума грошових коштів, яка буде виплачена до кінця терміну;
n - кількість нарахувань,
I - ставка%.
Р1 = 400/(1 +0,12 * 4/12) = 384,62 тис. руб.
Р2 = 450/(1 +0,12 * 8/12) = 416,67 тис. руб.
Відповідь: порівнювані зобов'язання не є еквівалентними при заданій ставці і не можуть заміняти один одного.
В
Завдання 8
Визначте доцільність вкладення коштів в інвестиційний проект шляхом визначення прибутковості інвестицій без урахування і з урахуванням дисконтування на основі наступних даних:
коефіцієнт дисконтування - 0,15;
інвестиції в нульовий рік реалізації проекту 600 тис. руб.;
результати від реалізації проекту за 3 роки:
1 рік - 210 тис. руб.,
2 рік - 220 тис. руб.,
3 рік - 400 тис.
Рішення
1) Прибутковість проекту без урахування дисконтування:
(210 + 220 + 400) - 650 = +180 тис. руб.
2) Прибутковість проекту з урахуванням дисконтування:
Р = S/(1 + I) n
1 рік - 210/(1 +0,15) = 183 тис. руб.
2 рік - 220/(1 +0,15) 2 = 166,7 тис. руб.
3 рік - 400// (1 +0,15) 3 = 263 тис. руб.
Чиста поточна вартість (ЧДД) = (83 +166,7 +263) - 650 = -37,3 тис. руб.
Відповідь: впровадження проекту недоцільно, оскільки ЧДД менше 0.
