зміни процентних ставок на грошовому ринку, яке знаходить зовнішнє вираження у падінні процентної маржі, зведенні її до нуля або негативною величиною, вказуючи одночасно на можливий негативний вплив на ринкову вартість капіталу
В». p> З нашої точки зору, обмеження території ризику процентними ставками на грошовому ринку, як це зазначено у визначенні Хохлова, помилково. Наприклад, зміна ставки рефінансування Нацбанку також є проявом процентного ризику.
В« Процентний ризик - ризик можливого зниження чистого процентного доходу внаслідок негативного непередбаченого зміни процентних ставок на ринку, чутливості активів і зобов'язань до коливань ринкової кон'юнктури, наслідком чого може стати зниження ринкової вартості капіталу кредитної організації В», - зазначено в підручнику Лаврушина і Валенцева. p> Дане визначення найбільш близько до точному опису процентного ризику. Але зниження ринкової вартості капіталу як наслідок кредитного ризику вимагає додаткового уточнення, що не дозволяє використовувати дане визначення самостійно.
У принципах управління процентним ризиком Базельського комітету (основними завданнями Комітету є впровадження єдиних стандартів у сфері банківського регулювання) дається таке визначення процентного ризику: В« Процентний ризик - це схильність фінансового стану банку небажаного зміни процентних ставок В».
У В«базельськогоВ» варіанту також є істотний недолік: сама по собі схильність не є ключовим індикатором ризику. Так, схильність може бути велика, але якщо ймовірність настання несприятливих подій незначна, то і пов'язаний з ними В«ПодіямиВ» ризик має помірне значення. Іншими словами, ризик є єдність В«СхильностіВ» і В«ймовірностіВ», а дане визначення говорить тільки про В«СхильностіВ». p> В результаті розгляду існуючих в спеціалізованій літературі та нормативних документах визначення процентного ризику в кожному з них були виявлені істотні недоліки. У такій ситуації необхідно сформулювати власне визначення процентного ризику: Процентний ризики є ймовірність зміни фінансового стану банку внаслідок настання непередбачених подій, пов'язаних з зміною зовнішніх процентних ставок, а також внутрішньої конфігурацією фінансових інструментів банку.
Проаналізуємо дане визначення:
В· Ключовим індикатором ризику є фінансовий стан банку, яке органічно включає в себе всі раніше згадані прояви процентного ризику: зниження процентних доходів, зростання процентних витрат, вплив на капітал банку тощо
В· Дається розгорнуте визначення факторів ризику: зовнішні, ринкові, процентні ставки і внутрішня структура фінансових інструментів банку (процентні ставки за активами і пасивами, графіки погашення, можливість перегляду ставки і т.д.) що в черговий раз підкреслює комплексність процентного ризику та його присутність як усередині банку, так і в навколишньому середовищі.
Процентний ризик, оскільки є ринкови...
