Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Новые рефераты » Теоретичні аспекти формування оптимальних інвестиційних портфелів з використанням безризикових кредитів і позикових коштів

Реферат Теоретичні аспекти формування оптимальних інвестиційних портфелів з використанням безризикових кредитів і позикових коштів





. У подібному випадку мова йде про особливій групі інвесторів, які самі є підприємцями або приймають безпосередню участь в управлінні підприємством.

Однак є велика кількість інвесторів як індивідуальних (громадян), так і інституціональних (Пайові та пенсійні фонди, страхові компанії тощо), які не створюють власних підприємств, не мають контрольних пакетів акцій, а вкладають свої кошти в цінні папери (акції, облігації, похідні фінансові інструменти), а також на банківські рахунки і внески. Прибутковість і надійність таких вкладень не залежить від діяльності самого інвестора, тому інвестор повинен найретельнішим чином підходити до відбору таких фінансових інструментів з урахуванням їх прибутковості і ступеня ризику.

Для досягнення поставлених цілей інвестори зазвичай вдаються до диференціації своїх вкладень, тобто формують інвестиційний портфель. Інвестиційний портфель - це набір інвестиційних документів, які слугують досягненню поставлених цілей. Розподіляючи свої вкладення з різних напрямків, інвестор може досягти більш високого рівня прибутковості своїх вкладень або знизити ступінь їхнього ризику. Характерною особливістю портфеля є те, що ризик портфеля може бути значно менше, ніж ризик окремих інвестиційних інструментів, що входять у склад портфеля.

В якості інвестиційних інструментів можуть виступати цінні папери, нерухомість, дорогоцінні метали та камені, антикваріат, предмети колекціонування. Однак слід мати на увазі, що майнові вкладення мають свою специфіку. Так, вкладення в нерухомість є нерідко значними за розміром і можуть надаватися досить ризиковими через падіння цін на нерухомість. Тому інвестиції в нерухомість, ймовірно, слід розглядати як особливий вид вкладень, а не як одну з складових інвестиційного портфеля.

Що стосується інших майнових вкладень, то можливість використання їх як інвестиційного інструменту слід оцінювати так само, як і у випадку з фінансовими інструментами, тобто з позиції їх дохідності та ризику. З цієї точки зору в якості альтернативи фінансових інвестиціях найкраще підходить золото. Саме тому ряд інвесторів вкладають частину свого капіталу в купівлю золота як засіб страхування від інфляції та негативних наслідків світової економічної чи політичної кризи.

Відповідно до чинним законодавством різних країн всіх фінансових інститутів - утримувачам цінних паперів (банкам, страховим компаніям, інвестиційним фондам, пенсійним та взаємним фондам) потрібно диференціювати свої портфелі. Навіть індивідуальні інвестори, у яких вкладення становлять значну величину, прагнуть придбати не один, а кілька видів цінних паперів, особливо, коли мова йде про акції. Інвестори прекрасно усвідомлюють той факт, що втрата від інвестицій в одному напрямку може бути компенсована виграшем в іншому напрямку. Іншими словами, важливим питанням є не поведінка кожної окремого цінного паперу, а рух норми прибутку і ризику всього портфеля. У зв'язку з цим ступінь ризику і рівень прибутко...


Назад | сторінка 2 з 8 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Використання показників очікуваної прибутковості і варіації при оцінці ризи ...
  • Реферат на тему: Розробка методики формування оптимального портфеля цінних паперів з викорис ...
  • Реферат на тему: Облік фінансових вкладень в цінні папери
  • Реферат на тему: Оцінка інвестиційного портфеля за критерієм ризику
  • Реферат на тему: Ризик вкладень у цінні папери