ії, видобувних галузей)
Базуються на певних фінансових інструментах, таких як депозити, облігації, валюта і т.д.
Також розрізняють фінансові ф'ючерси з конкретною базою та фінансові ф'ючерси з абстрактної базою. Фінансові ф'ючерси з конкретною базою засновані на реальних об'єктах торгівлі. При цьому реальна поставка базового фінансового інструменту, як правило, можлива.
До фінансових ф'ючерсах з конкретною базою відносяться, -: валютні ф'ючерси (currency futures) - процентні ф'ючерси (Interest Rate Futures)
Валютний ф'ючерс - це договірне зобов'язання продати (поставити) і, відповідно, купити (прийняти) певне стандартизоване кількість валюти по заздалегідь виторгувати курсом у певну стандартизовану майбутню дату. Валютні ф'ючерси відносяться до перших фінансових ф'ючерсах. Перша угода з ними була укладена в 1972 р. на В«Міжнародному валютному ринку В»(International Money Market, IMM), спеціалізованому відділенні Чиказької товарної біржі. І хоча торгівля цими контрактами прийняла досить широкий розмах, форвардні угоди на валютному ринку відрізняються, мабуть, більшою ефективністю і гнучкістю. Потреби клієнтури, найчастіше, можуть бути задоволені найбільш повно на міжбанківському ринку строкової торгівлі валютою, не вдаючись до допомоги ф'ючерсного ринку.
Процентний ф'ючерс - договірне зобов'язання купити (прийняти), відповідно, продати (Поставити) відсотковий інструмент з обумовленими в контракті термінами і процентною ставкою по заздалегідь виторгувати курсом (ставкою) у певну стандартизовану майбутню дату.
Процентні ф'ючерси є реальним інструментом страхування ризику зміни процентних ставок. До появи відсоткових ф'ючерсів не існувало скільки-небудь ефективного термінового ринку процентних фінансових інструментів (На відміну від строкового валютного ринку) і, відповідно, ризики зміни процентних ставок не могли бути розподілені (перекладені) на інших учасників ринку, тобто мінімізовані і застраховані. Перші процентні ф'ючерси з'явилися в 1975 р. на Чикаго Борд Оф Трейд, а потім були введені і на Чиказькій товарній біржі. З тих пір відзначається стійке зростання обсягів торгівлі цими контрактами, а також всі розширюється пропозиція різних типів цих контрактів щодо терміну і процентних ставок лежать в їх основі процентних інструментів. p> Говорячи про фінансових ф'ючерсах з конкретною базою, треба згадати, що деякі західні фахівці відносять до цього типу і ф'ючерси з дорогоцінними металами (Precious Metals Futures). У якійсь мірі з цим можна погодитися, тому що і тут метал виступає лише в якості В«виправданняВ» для укладання угоди і реальне виконання (поставка/прийняття металу) контракту відбувається вкрай рідко. Однак формування цін на золото, срібло і платину відбувається на дуже специфічному ринку дорогоцінних металів, хоча і надають безсумнівний вплив на валю...
