вністю до вибору ризикової стратегії в діяльності підприємства. В
2. Статистичні методи оцінки ризику
В
Відомі два види аналізу ризиків: якісний і кількісний. Якісний аналіз дає можливість визначити фактори і потенційні області ризику, виявити його види.
Кількісний аналіз передбачає кількісну оцінку ризиків, що дозволяє провести їх порівняння. p> Найбільш поширеними методами при кількісному аналізі ризику є:
• статистичний метод;
• аналітичні методи;
• метод експертних оцінок;
• метод аналогій;
• метод оцінки фінансової стійкості та платоспроможності;
• метод доцільності витрат.
Статистичний метод полягає у вивченні статистики втрат і прибутків, які були на даному чи аналогічному підприємстві торгівлі, з метою визначення ймовірності події та встановлення величини ризику.
Імовірність означає можливість отримання певного результату. Наприклад, ймовірність успішного просування нового товару на ринку товарів і послуг протягом одного року може скласти 3/5, а зворотна ймовірність - 2/5.
Величина, або ступінь, ризику вимірюється за допомогою таких показників, як середнє очікуване значення і колеблемость можливого результату.
Середня величина являє собою узагальнену кількісну характеристику, і за її значенням досить важко прийняти рішення на користь якого-небудь варіанта вкладення капіталу. З цією метою вимірюється Колеблемость, або розмах, отриманого результату. Колеблемость - це ступінь відхилення очікуваного значення результату від його середньої величини. Для визначення колеблемости обчислюють такі статистичні величини, як дисперсія і середнє квадратичне відхилення.
Дисперсія (Пѓ 2 ) являє собою середнє зважене з квадратів відхилень дійсних результатів від середніх очікуваних і розраховується за формулою
В
де х - очікуване значення для кожного випадку спостереження;
- середнє очікуване значення;
f - частота випадків або число спостережень.
Дисперсія і середнє квадратичне відхилення є заходами абсолютного коливання. Вони вимірюються в тих же одиницях, що і варіююча ознака. Для аналізу ступеня відхилення часто використовується коефіцієнт варіації.
Коефіцієнт варіації ( V ) виражається як відношення середнього квадратичного відхилення до середнього очікуваного значення. Він показує ступінь відхилення отриманих значень і обчислюється за формулою
В В
де Пѓ - середнє квадратичне відхилення;
- середнє очікуване значення.
Коефіцієнт варіації дозволяє порівнювати коливання ознак, що мають різні одиниці виміру. Причому чим вище коефіцієнт варіації, тим сильніше коливання ознаки. p> Аналітичні методи застосовуються в тому випадку, коли наявна інформація обмежена і потрібно провести кількісний аналіз ризику. До аналітичних методів належать стандартні функції розподілу ймовірностей, наприклад нормальний розподіл, або розподіл Гауса, показове (експоненціальне) розподіл ймовірностей, яке широко використовується в розрахунках надійності, а також розподіл Пуассона, яке часто застосовується в теорії масового обслуговування. p> Імовірнісна оцінка ризику достатньо розроблена математично, однак спиратися тільки на математичні розрахунки в комерційній діяльності не завжди достатньо, оскільки точність розрахунків багато в чому залежить від вихідної інформації.
Тому доцільно використовувати метод експертних оцінок, який заснований на узагальненні думок фахівців-експертів про величину ймовірності ризику. Інтуїтивні характеристики, підкріплені знаннями і досвідом експерта, дають досить точні оцінки. Експертні методи дозволяють швидко і без великих тимчасових і трудових витрат одержати інформацію, необхідну для прийняття управлінського рішення.
При аналізі ризиків, пов'язаних з новим проектом, зазвичай використовують метод аналогій . У даному випадку проект розглядається як В«живийВ» організм, що проходить у своєму розвитку наступні етапи:
• розробка;
• виведення на ринок;
• зростання;
• зрілість;
• занепад.
Таким чином, вивчаючи життєвий цикл проекту, можна отримати інформацію про кожен етап проекту, виділити причини небажаних наслідків, оцінити ступінь ризику. Однак на практиці досить важко користуватися даним методом, оскільки буває неможливо зібрати необхідний обсяг потрібної інформації.
Метод оцінки фінансової стійкості та платоспроможності підприємства торгівлі передбачає числення ряду коефіцієнтів, до яких відносяться: коефіцієнти поточної ліквідності; забезпеченості власними коштами; відновлення (втрати) платоспроможності і т.д.
Різні методи фінансового аналізу дозволяють виявити * В«вузькіВ» місця у ф...
