к), що базується на зміні ризику утворюється у зв'язку розриву в термінах закриття активів і пасивів. Моделі гепа зводяться, маючи мету стабілізації або ж збільшення чистого процентного заробітку в короткостроковій можливості. Щоб відстояти прибуток банку від негативного впливу зміни процентних ставок, відмітна увага приділяється тим складати ранця, які більш ніжні до зміни процентних ставок (у масштабах інтенсивної частки ранця дане звичайно кредити і вкладення в значимі паперу, ну а в рамках пасивної частки - депозити і позики на валютному базарі). [39]
За ступені схильності ризику внаслідок зміни процентних ставок всі нотатки рівноваги мають всі шанси бути поділені на 3 категорії:
ніжні до зміни процентних ставок;
холоднокровні до зміни процентних ставок (сюди мають всі шанси бути визначені безоплатні пасиви і непрацюючі активи).
із зафіксованими ставками.
До активів, більш сприйнятливим до зміни процентних ставок, відносяться короткострокові значущі паперу, позики, які зобов'язані бути незабаром погашені або відновлені. Коль скоро ставки рефінансування збільшилися після того, як ці позики були надані в вперше, банк стане відроджувати їх, лише в тому випадку, якщо прогнозована прибутковість позик стане приблизно відповідати поточної прогнозованої прибутковості по іншим порівнянним економічним приладам.
Отже, позики з терміном впливу видадуть банку кошти, які стануть, реінвестовані в свіжі кредити під нинішній відсоток. [8, c. 414]
До схильним переоцінці пасивів відносяться депозитні сертифікати перед закриттям або підлягають поновленню, бо в цих випадках банк і його гості повинні домовитися про нову процентній ставці згідно з ринковою ситуацією.
Депозити до запитання також мають всі шанси бути оглянуті як піддані переоцінці, так як вони можуть бути вилучені з банку в будь-який момент часу, якщо їх власник вважатиме інші види вкладів більш привабливими.
Основним обставиною говорять і то, фактично рух грошей, пов'язане з договірними зобов'язаннями, м'якими до процентної ставки, змінюється зі зміною процентної ставки. Активи і пасиви з фіксованою ставкою не змінюються в протягом точного проміжку часу. Рух грошей не змінюється, поки що не відбуваються неплатежі. Непрацюючі активи не приносять особливого заробітку, а неприбуткової пасиви заподіюють незручності відсотка.
Значення гепа розраховується як різниця між чутливими до змін процентних ставок активами (RSA - Risk Sensitive Assets) і м'якими до змін процентних ставок пасивами (RSL- Risk Sensitive Liabilities) для всякого проміжку часу.
Розпізнають 2 методу розрахунку гепа - статичний і динамічний. Статичний метод являє собою моментальний зріз балансу банку. Динамічний прийом передбачає проведення аналізу чутливості до зміни процентних ставок активів і пасивів банку в точній часовому проміжку (наприклад, на 3 місяці вперед).
Як випливає з особистого значення геп може бути як негативним (пасивним), адже і потрібним (насиченим). [4, c. 34]
Недобрий геп показує, безпосередньо банк м'який за пасивами. Коли процентна ставка зростає, за точний період часу, банк оплачує понад найвищу процентну ставку по всіх переоцінювати пасивах, і отримує немаленький прибуток по всіх переоцінювати активам. Раз всі ставки піднімаються на схожу значення, втрати по виплаті відсотків ростуть вище, якщо ЧПД, (Незаплямований процентний достаток), бо переоцінюється більший обсяг пасивів. Спред між середнім заробітком банку по працюючим активам та середньої розцінки пасивів, по яких виплачуються відсотки, зменшується. Значить, ЧПД в тих випадках зменшиться. Коли в одній період часу падають процентної ставки, то знаменита сума пасивів, ніж сума активів, переоцінюється за нижчими ставками. У результаті центральний Спред зростає і ЧПД збільшується. [22, c. 45]
Інша ситуація виникає, коли має місце потрібний геп, який показує, безпосередньо у банку найбільш активів, якщо чутливих до змінах ставок пасивів. При підвищенні процентних ставок ЧПД буде виростати, оскільки процентні вигоди по банківським активам зростуть більшою сходинки, якщо втрати запозичення, і при інших схожих аспектах незаплямований прибуток і Спред банку будуть рости. Якщо ж рівень процентних ставок знижується, ЧПД буде зменшуватися, оскільки процентні вигоди за активами знижуються імовірно, ніж пов'язані з пасивами процентні втрати. [22, c. 45]
Банк щодо захищений від ризику процентних ставок тільки в тому випадку, коли обсяги чутливих до змінах процентних ставок активів і пасивів схожі, тобто має місце практично ніякої геп. Тоді вже процентні надходження за активами і витрати фінансування будуть зміню...
