од на підставі дорученням клієнта;
) Виконання угод.
У Федеральному Законі Російської Федерації №39-ФЗ «Про ринок цінних паперів» встановлено, що при збігу інтересів клієнта і самого брокера перевага повинна бути віддана інтересам клієнта. Угоди, що здійснюються за дорученням клієнтів, у всіх випадках підлягають пріоритетному виконанню в порівнянні з дилерськими операціями самого брокера при суміщенні ним діяльності брокера та дилера.
Частина прибутку, отриманого від використання зазначених коштів і залишається в розпорядженні брокера, відповідно до договору перераховується клієнту. При цьому брокер не має гарантувати чи давати обіцянки клієнту щодо доходів від інвестування збережених їм грошових коштів.
Федеральним законом Російської Федерації №39-ФЗ «Про ринок цінних паперів» повноваження щодо встановлення обмежень на суміщення різних видів професійної діяльності на ринку цінних паперів покладено на Федеральну службу з фінансових ринків. Відповідно до Положення Банку Росії від 22.01.98 № 16-П «Про особливості і обмеженнях суміщення брокерської, дилерської діяльності та діяльності з довірчого управління цінними паперами з операціями з централізованого клірингу, депозитарного та розрахункового обслуговування», брокерська діяльність може поєднуватися дилерської, депозитарною діяльністю та діяльністю з управління цінними паперами.
Великий обсяг брокерських операцій здійснюється на фондових біржах у відповідності з правилами та регламентами, розробленими і затвердженими кожної фондовою біржею самостійно.
Розглянемо ліцензування брокерської діяльності. Учасник ринку цінних паперів набуває права (статус) його професійного учасника, якщо він отримує ліцензію на здійснення того чи іншого виду професійної діяльності.
Брокерська діяльність на ринку цінних паперів здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається Федеральною службою з фінансових ринків.
Ліцензія - це офіційний документ, дає дозвіл на право займатися відповідним видом професійної діяльності.
Порядок ліцензування регламентується Положенням Федеральної служби з фінансових ринків Російської Федерації від 20 липня 2010 року № 10-49/пз-н «Про ліцензійних вимогах і умовах здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів»
Необхідність ліцензування професійної діяльності випливає з потреби:
? захисту інтересів широких верств учасників ринку від недобросовісних посередників, махінаторів та інших осіб, які могли б скористатися непрофесіоналізмом учасників ринку у протиправних інтересах власного збагачення;
? наявності у держави дієвих і оперативних важелів регулювання відносин на ринку, впливу на ринок в інтересах самого ринку.
Усього є три види ліцензії:
) ліцензія професійного учасника ринку цінних паперів;
) ліцензія на здійснення діяльності з ведення реєстру власників цінних паперів;
) ліцензія фондової біржі.
Для здійснення брокерської діяльності необхідна ліцензія професійного учасника ринку цінних паперів.
Для отримання ліцензії учасників ринку повинен представити в ліцензійний орган необхідні документи: (заяву, характеристику його комерційної діяльності, копії установчих документів та ін.), на підставі яких може бути прийнято рішення про можливість видачі йому відповідної ліцензії , і внести плату за ліцензування у встановленому розмірі.
Рішення про надання ліцензії має бути прийнято протягом 30 днів. Підставами для відмови у видачі ліцензії можуть бути:
? Надання недостовірної інформації;
? Невідповідність здобувача ліцензійним вимогам.
Ліцензія видається строком на 3 роки. Після закінчення зазначених термінів ліцензія може бути продовжена.
У виняткових випадках ліцензійний орган має право призупинити або навіть анулювати раніше видану учаснику ринку ліцензію. Підставами для анулювання ліцензії можуть бути:
? Виявлення недостовірних відомостей у документах, поданих при отриманні ліцензії;
? Неодноразове порушення ліцензійних вимог і умов;
? Незаконність рішення про видачу ліцензії;
? Ліквідація юридичної особи або визнання його неплатоспроможним.
Професійний учасник ринку має право отримати ліцензію не тільки на один вид професійної діяльності, а відразу на декілька їх видів, але тільки не на ті з них, які можуть поєднуватися між собою (суміщення видів діяльності на ринку цінних паперів розглянуті в Додатку 1). <...
