/p>
Розглянемо ліцензійні вимоги, виконання яких необхідне для отримання ліцензії, вони складаються з декількох груп:
? Вимоги до організаційно-правовій формі професійного учасника;
? Вимоги до розміру власного капіталу;
? Кваліфікаційні вимоги до персоналу професійного учасника;
? Інші вимоги, серед яких найголовнішими є наявність вже розробленої документації на виконання професійних видів послуг на ринку, наприклад, правила торгівлі на ринку, правила ведення реєстру, правила депозитарної діяльності, правила здійснення клірингової діяльності і т. П. [14, с. 206].
Відповідно до визначення професійного учасника ринку цінних паперів останнім може бути виключно юридична особа. Фізична особа ні в якому своєму статусі не може бути професійним учасником даного ринку.
Організаційно-правова форма професійного учасника зазвичай жорстко не регламентується. Упор в основному робиться на можливість його існування у формі комерційної або некомерційної організації.
Величина власного капіталу професійного учасника розраховується за даними його бухгалтерського балансу у встановленому порядку. Мінімально необхідні нормативи достатності власних коштів для отримання ліцензії встановлюються окремо за видами професійної діяльності Федеральною службою з фінансових ринків. Зазначені нормативи досить часто переглядаються у зв'язку зі зміною ринкової кон'юнктури в нашій країні (інфляція та ін.).
Відповідно до Наказу Федеральної служби з фінансових ринків Російської Федерації від 24 травня 2011 № 11-23/пз-н «Нормативи достатності власних коштів професійних учасників ринку цінних паперів, а також керуючих компаній інвестиційних фондів , пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів »величини нормативів складають:
) дилерська діяльність і (або) брокерська діяльність і (або) діяльність з управління цінними паперами - 35 млн. руб.;
) клірингова діяльність - 80 млн. руб.;
) депозитарна діяльність, не пов'язана з діяльністю розрахункового депозитарію або з діяльністю спеціалізованого депозитарію інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів, - не менше 60 млн. руб.
) діяльність розрахункового депозитарію - 250 млн. руб.;
) діяльність спеціалізованого депозитарію інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів - 80 млн. руб.;
) діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів - 100 млн. руб.;
) діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів - 80 млн. руб.;
) діяльність фондової біржі - 150 млн. руб.
Якщо професійний учасник поєднує кілька видів професійної діяльності, то його власний капітал повинен відповідати вимогам найбільшого нормативу з суміщаються видів діяльності [5].
1.2 Порядок оформлення взаємовідносин клієнтів з брокером
Юридичною основою брокерської операції є договір, що укладається між брокером і клієнтом (див. Додаток 5).
Клієнтами брокера можуть бути як юридичні, так і фізичні особи, резиденти та нерезиденти. При укладанні договорів брокер зобов'язаний упевнитися в дієздатності та правоздатності клієнтів. Брокер має право запитувати у клієнтів відомості про їх фінансовий стан і цілях інвестицій, що допоможе брокеру правильно і своєчасно виконати зобов'язання перед клієнтами.
Банк за дорученням клієнтів може виконувати операції з купівлі та продажу цінних паперів в різній формі в залежності від виду укладеного договору. Розрізняють договір доручення і договір комісії.
Розглянемо договір доручення. Його характеристиками є:
1) Юридичні найменування сторін договору: за даним договором брокер називається повіреним, клієнт - довірителем. Клієнт видає брокеру довіреність на вчинення дій, передбачених договором;
2) Зміст договору: брокер зобов'язується вчинити від імені клієнта і за його рахунок певні юридичні дії, насамперед, купівлю-продаж цінних паперів;
) Права та обов'язки клієнта: права та обов'язки по угоді, зробленої брокером, виникають безпосередньо у самого клієнта;
) Обов'язки брокера:
Виконати доручення (наказ) клієнта;
Інформувати клієнта про хід виконання його доручення;
Передавати без затримок цінні папери або гроші по зроблених операціях;
Після виконання доручення або при припиненні дій договору брокер п...
