тні кошти (власний оборотний капітал) 5-5 771-115 064-109 2932.2В %% до власних коштів (власного капіталу), (5: 3? 100) 6100,0100,03Заемние засоби (позиковий капітал) стор. 650 + 860 В %% до майна (7: 2? 100 ) 7 8161 761 18 340631 458 64146 + 469697 +45 806Із ніх3.1Долгосрочние фінансові обязательства944 310422 180 + 377 8703.2Расчети та інші пасиви (кредиторська заборгованість) 1065 941208 092 + 142 151В %% до позикових коштів (10: 7? 100 ) 1140,7632,95
* Таблиця складено звітності ТОО «Техносистема» за 2010р.
Розглядаючи дані, наведені в таблиці 3 можна помітити, що вартість майна підприємства, що виросла за аналізований період на 102436 тис. тенге, зменшилася на 109 292 717 тис. тенге або на - 30,32% (- 109292717: +360 403 967? 100), за рахунок власного капіталу, а за рахунок позикового капіталу - на +469 696 684 тис. тенге, або на 458 526% (469 696 684: 102 436? 100). За цей період значно зросла вартість власного оборотного капіталу, величина ж його в структурі власного капіталу залишилася колишньою. Відзначимо, що рівень останнього показника завжди повинен перевищувати 60%, інакше підприємство втрачає свою фінансову незалежність і стає в значній мірі залежно від позикових джерел.
Аналіз фінансової незалежності ТОО «Техносистема». Фінансова стійкість підприємства у вітчизняній практиці визначається «Рівнем фінансової незалежності» і «Рівнем платоспроможності та ліквідності підприємства».
Рівень фінансової незалежності характеризується рядом показників.
Основоположною характеристикою рівня фінансової незалежності підприємства є рівень загальної фінансової незалежності, який визначається як частка від ділення власного капіталу на майно підприємства (загальну величину капіталу підприємства). Зазвичай він розраховується у відсотках. Якщо його величина більше 50%, то підприємство незалежно від позикових джерел, якщо менше 50%, то підприємство залежно від позикових джерел. Даний коефіцієнт був нами розрахований в таблиці 3, стор. 42: на початок періоду він склав - 654,3%, на звітну дату його величина знизилася на - 11034% і склала - 11 693,5%. Тенденція несприятлива, тим більше що сам показник менше 50% як на початок, так і на кінець року.
На додаток до зазначеного показником розраховують:
Рівень фінансової незалежності у формуванні оборотних активів (К неза. об. акт.). він визначається за формулою:
(16)
) Рівень фінансової незалежності у формуванні запасів і витрат (К неза. запасів.). Його розраховують за формулою:
(17)
На початок звітного періоду До неза. об. акт. =- 5771: 155990? 100=- 3,7%, на звітну дату він дорівнює - 22,3% (- 115 064: 516 394? 100), тобто збільшився на 18,6%, що тягне за собою велику залежність при формуванні оборотних активів від залучених позикових джерел. Відзначимо, що дана величина повинна перевищувати 60%, у нашому прикладі вона набагато нижче.
До неза. запасів на початок року дорівнює - 4,5% (- 5771: 128055? 100), на звітну дату він склав - 27,1% (- 115 064: 424 489? 100). Значення цього показника повинно перевищувати 60-80%, що також характеризує погіршення фінансової незалежності підприємства.
Інший, не менш важливою характеристикою фінансової незалежності підприємства є коефіцієнт залучення (К пр.), який являє собою частка від ділення всієї суми зобов'язань за залученими позиковими коштами до суми власних коштів. Розраховується за даними таблиці 3. Він вказує, скільки позикових коштів залучило підприємство на одну тенге вкладених в активи власних коштів (власного капіталу). На початок звітного періоду До пр. Дорівнює 2802% (+161761: - 5771? 100), на звітну дату він склав 548% (631 458: - 115064? 100).
Значення цього показника не повинно перевищувати 100%, що говорить про дуже великій залежності підприємства від залучення позикового капіталу.
В цілому, на підставі проведених вище розрахунків можна відзначити, що ТОО «Техносистема» фінансово залежно від залученого позикового капіталу. Це може пояснюватися специфікою роботи ТОО «Техносистема», т. К. В більшості випадків підприємство працює за передоплатою.
Оцінка платоспроможності і ліквідності ТОО «Техносистема». Для характеристики фінансової стійкості недостатньо розрахувати показники фінансової незалежності підприємства. Тому наступним завданням аналізу є оцінка платоспроможності цього підприємства.
Під платоспроможністю розуміється здатність підприємства до погашення своїх короткострокових боргових зобов'язань, іншими словами сума поточних активів Ат (запасів, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших активів) більше або дорівнює його зовнішній заборгованості З зовн. (...
