за зобов'язаннями), тобто (18)
Поточні активи А=З + Д, (19)
Де З - запаси і витрати;
Д - грошові кошти, розрахунки та інші активи
З зовн. =ДФО + РПП, (20)
Де ДФО - довгострокові боргові зобов'язання;
РПП - розрахунки інші пасиви (у тому числі короткострокові кредити банку і кредиторська заборгованість).
Використовуючи дані балансу, необхідно встановити на початок і кінець року по підприємству динаміку поточних активів і зовнішньої заборгованості, а також визначити платоспроможність підприємства на початок і на кінець го?? а. [26, стор. 4-12]
Порівнюючи рядки 3 і 6 таблиці 4, визначаємо:
338 gt; 65941, отже, підприємство в змозі відповісти за короткостроковими зобов'язаннями, т. Е. Є платоспроможним.
993 gt; 208092, отже, на кінець року ТОО «Техносистема» також є платоспроможним.
Таблиця 4
Оцінка платоспроможності ТОО «Техносистема» * тис. тенге
№ п/п Найменування показателей№ стр.На Початок року Кінець годаОтклоненіе (+ ;-) 1Запаси і затрати1128 055424 489 + 296 4342Денежние кошти, розрахунки та інші актіви2283504 + 2213Ітого поточні актіви3128 338424 993 + 296 6554Долгосрочние фінансові обязательства45Расчети та інші пассіви565 941208 092 + 142 1516Ітого зовнішня задолженность665 941208 092 + 142 151
* Таблиця складена звітності ТОО «Техносистема» за 2010 р.
Але зазначена оцінка платоспроможності не дуже точна. У вітчизняній практиці стан платоспроможності оцінюється за допомогою порівняння ліквідних ресурсів з короткостроковими борговими зобов'язаннями, для чого необхідна попередня угруповання позицій активу балансу за рівнем через ліквідності.
За рівнем ліквідності майно підприємства, представлене в активі балансу, виділяють в чотири групи.
Перша група - негайно реалізовані активи, тобто грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення.
Друга група, яку зазвичай називають «швидко реалізовані активи», це дебіторська заборгованість у виправданою її частини.
До третьої групи, до майна середньої реалізованості, прийнято відносити матеріальні оборотні активи, з яких слід виключити неходові, залежані, т. е. неліквідні і важкореалізовані ТМЦ.
До четвертої групи, що найчастіше називається «Важкореалізовані і неліквідне майно», відносять все те майно, яке ми виключили з перших трьох груп, плюс основні засоби та інші необоротні активи.
Відповідно до запропонованої класифікації активів балансу за рівнем їх ліквідності розраховують коефіцієнти:
) Абсолютною ліквідності, грошової ліквідності, абсолютної платоспроможності (в розряді публікацій цей коефіцієнт носить різні назви, хоча сутність його від цього не змінюється). Назвемо його «коефіцієнт абсолютної ліквідності» (К абс. Лікв.). Це дріб, у чисельнику якого показується вартість негайно реалізованих активів, т. Е. Першої групи активів, а в знаменнику - короткострокові боргові зобов'язання підприємства. У західній практиці значення цього коефіцієнта визнаються теоретично достатніми, якщо вони перевищують 0,25-0,30 одиниць, тобто вважається цілком достатнім мати 25-30 відсотків реальних грошей по відношенню до короткострокових боргових зобов'язань, щоб бути визнаним платоспроможним. У вітчизняній практиці, в умовах кризи неплатежів значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно бути не менше 0,5 одиниць.
Перевищення значення такого коефіцієнта над одиницею означає бездоганну грошову ліквідність, але з точки зору ефективності фінансово-комерційної діяльності підприємства це нерівність говорить про нераціональне використання вільних грошових коштів. Гроші повинні працювати і приносити додатковий прибуток (дохід).
) Коефіцієнт проміжного покриття або термінової ліквідності (К пп). В системі цього коефіцієнта показується сума грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, реальних до отримання в звітному періоді, та дебіторської заборгованості у виправданою її частини, тобто сума статей активу балансу, віднесених до першої та другої класифікаційними групами за рівнем їх ліквідності. Знаменник коефіцієнта той же, що і у показника ліквідності - короткострокові боргові зобов'язання. Його розраховують для того, щоб знати, якими фінансовими ресурсами володіє підприємство, не вдаючись до реалізації матеріальних оборотних активів, для погашення своїх боргових зобов'язань. Теоретично виправдана величина цього показника у вітчизняній практиці лежить в діапазоні 0,7-0,8 одиниці.
