, що дозволяють максимально утримувати іпотечне кредитування в рамках кредитних організацій як спеціалізованих суб'єктів даного ринку. З одного боку, експерти висловлюються за максимальне надання іпотеці можливості розвиватися переважно на ринкових умовах, з іншого - звучать застереження про невиправдано великому числі учасників іпотечного ринку. Рівень доходу, який можуть отримувати дрібні оператори, які не порівняти з рівнем їх витрат, отже, чекаємо і прогнозуємо їх відмова від іпотеки, що в свою чергу може викликати негативні наслідки на ринку.
3) Впровадження нових фінансових інструментів неможливе без активної участі держави. Політика держави, що стимулює розвиток іпотеки, повинна бути націлена на:
- створення особливого режиму оподаткування банківських доходів, одержуваних від цієї діяльності,
- розширення кола емітентів іпотечних цінних паперів,
- вдосконалення вимог щодо обов'язковим нормативам і резервування. p> На російському ринку випуски іпотечних цінних паперів банками можуть відбутися навесні 2006 року, вважає Андрій Крисін. Він називає іпотечні папери найефективнішою формою рефінансування іпотеки і сподівається, що за допомогою таких угод на ринок прийдуть кошти великих інвесторів: пенсійних фондів, ПІФів і страхових компаній. Сек'юритизація допомагає банку розвантажити баланс і знизити вартість ресурсів, які використовуються в іпотеці, міркує партнер Baker & McKenzie Володимир Драгунов, значить, поява цього інструменту має призвести до зниження ставок. [26]
Іпотечне кредитування, безперечно, є перспективним напрямком банківської діяльності. Банк, що займається іпотекою, є відносно стійким і рентабельним економічним інститутом. Тому, чим більше в банківській системі таких надійних банків, тим стабільніше і ефективніше її діяльність в економічній системі в цілому. br/>
Висновок
Іпотека в своєму змісті має дві складові - правову та економічну. У правовому відношенні іпотека - інструмент застави нерухомого майна з метою отримання кредиту на придбання об'єкта нерухомості, коли майно залишається в руках боржника. В економічному - це ринковий інструмент обороту фінансових засобів, що дозволяють залучити додаткові фінансові ресурси для реалізації проектів у сфері нерухомості. p> Створена структура цивільно-правової бази іпотечного кредитування в Росії спрямована на створення вторинного іпотечного ринку (американська модель).
Ефективне функціонування банківського іпотечного кредитування можливе при максимально вільному русі грошових коштів з фондового ринку до кінцевого позичальника і назад, а також при відповідним рівні надійності іпотечного кредиту і іпотечної цінного паперу. На сучасному етапі розвитку банківського іпотечного кредитування в Росії можна сформулювати дві основні групи проблем, стримують його розвиток. До першої групи проблем відносяться невирішені питання цивільно-правової бази іпотеки в Росії. Др...
