ьо больше наростає у зв'язку з дінамічністю ФІНАНСОВИХ рінків, что підсілюється, и їхнім тіснім взаємозв'язком у сучасній світовій економіці.
Модель CreditPortfolioView булу розроблено в 1998 году співробітнікамі консалтінгової ФІРМИ McKinsey. Головна Відмінна рису цієї методики Полягає в тому, что вона моделює кредитні РИЗИКИ НЕ безпосередно на Основі історічніх даніх, а опосередковано, пріймаючі в розрахунок Такі макроекономічні факторі як кон'юнктурні цикли, Безробіття, рівень розвітку окрем Галузії и регіонів. Відповідно до даної Теорії до факторів, что вплівають на рівень дефолтів, Варто відносіті темпи зростання ВВП, рівень Безробіття и рівень процентних ставок. Конкретна форма розподілу збитків по портфелю актівів обумовлена ​​Головним чином потокової таборували ЕКОНОМІКИ и провідніх Галузії промісловості окремо взятої країни.
Модель CreditRisk + булу розроблено фахівцямі інвестіційної групи Credit Suisse у 1997 году. У Основі ее підходу до вімірювання кредитного ризику лежати показатели імовірності дефолту, что зіставляються з іншімі Показники певної рейтінгової групи. Оцінка уровня ВТРАТИ будується на Основі одного з трьох ступенів комплексності:
В· перший ступінь комплексності ОЦІНКИ пріпускає Вивчення статистики Частки ВТРАТИ прибутку за Даними и на Основі рейтінгів міжнародніх рейтингових агентств (Moody's, Standard & Poor's ТОЩО);
В· другий ступінь комплексності ОЦІНКИ пріпускає можлівість розподілу всех боржників на групи, Наприклад по Галузії, и проведення ОЦІНКИ Частки ВТРАТИ прибутку для кожної групи;
В· Третій ступінь комплексності ОЦІНКИ базується на багатофакторному аналізі такого сертифіката № як Частка ВТРАТИ прибутку.
Замість нормального імовірного розподілу в даній МОДЕЛІ вікорістовується Розподіл Пуасона, что опісує можлівість віпадкової події при Малій ймовірності его Настанов у Певний годин Период и Дуже Великій кількості повторювання СПРОБА. Тому модель CreditRisk + призначен задля Вивчення причин дефолту, а для аналізу такого сертифіката №, як випадкове Подія. Математичні методи, Які Використовують в ній, за своим змістом блізьі до методів, что застосовуються в актуарних розрахунках страхових різіків.
У CreditRisk + не Використовують абсолютні Рівні ризику дефолту (Рівні дефолтів віступають як безупинності Випадкове величина). Будучи основою для прісвоєння кредитного рейтингу, смороду змінюються з годиною, а числове значення їхньої мінлівості розглядається як стандартне відхілення. Таким чином, Рівні дефолтів, зіставлені з ПЄВНЄВ Рейтинговим класами и розподілені за конкретними суб'єктами, разом з Показники стандартного відхілення віступають у CreditRisk + як вихідні параметри.
Особливості МОДЕЛІ CreditRisk + дозволяють пріпустіті, что вона найбільш притаманна для обчислення загально уровня ВТРАТИ и Менш точна в аналізі причин, Які віклікають ці ВТРАТИ. У тієї ж годину простота! Застосування, мінімум вімого до ...
