0090,263,86 квітня 20090,4137,83 травня 20091,1864, 91Іюнь 20091,6126,85 липня 20091,9115,48 серпня 20091,63-16,95 вересня 20091,651,33 жовтня 20091,723,71 листопада 20091,61-7,01 грудня 20091,55-3,54 ср = ((35,44 + (-9,39) + 3,86 + 37,83 + 64,91 + 26,85 + 15,48 + (-16,95) + 1,33 + 3,71 + (-7,01) + (-3,54))/12 = 12,71
Графік 1. Динаміка зміни дохідності за 2009 рік. <В
Визначаємо ризикованість інвестицій у звичайні акцій на основі розрахунку середньоквадратичного відхилення за формулою
В
де
rt - доходність акцій у періоді t;
rср - середня прибутковість акцій;
n - число спостережень.
В
12.71%? r? 24.1%
Значення середньоквадратичного відхилення 24,1% свідчать про те, що прибутковість папери відхиляється від очікуваного 12,71% і ступінь інвестиційного ризику велика. Це підтверджується постійно мінливій (негативної і позитивної) і нестійкою динамікою прибутковості ВАТ В«Пермські моториВ» у 2009 році. Після глобального обвалу в другій половині 2008 року на початку 2009 року темпи падіння сповільнилися. До середини року прийняті урядом антикризові заходи почали приносити свої плоди, фондовий ринок став стабілізуватися, і вже в другій половині 2009 року на біржових майданчиках відновився стійке зростання. p align="justify"> Так само був сформування портфель цінних паперів складається з 15 акцій і визначена його прибутковість за 12 місяців 2009 року. Тип диверсифікації галузевої. Для зниження загального ризику портфеля вирішальне значення має підбір галузей, який грунтувався на результатах діяльності компаній в 2009 році і лідерах зростання за індексом ММВБ. br/>
Таблиця 3. Портфель цінних паперів
ЕмітентОтрасльКол-воЦена ЦП, руб. (31.12.2008) Ціна ЦБ, руб. (31.12.2009) Прибутковість% ВАТ "Акціонерна нафтова компанія" Башнефть "Нафтогазова отрасль127, 847,4570,68 ВАТ" Волгателеком "Зв'язок і телекоммунікація116, 0688,75449,19 ВАТ" Аптечна мережа 36,6 "Торговля162, 12214 , 53245,35 ВАТ "Северсталь" Чорна металлургія184, 26253,61200,99 Група "Разгуляй" АПК і сільське хозяйство127, 84647,54870,75 ВАТ Об'єднані машинобудівні заводи (Група Уралмаш-Іжора) Машіностроеніе129, 5359,41101,19 ВАТ В«Московська кондитерська фабрика В«Червоний ЖовтеньВ» Харчова промишленность1185365, 2597,43 ВАТ "Банк ВТБ" Банки і фінансові інстітути10, 03350,0696107,76 ВАТ "Уралкалий" Хімічна та нафтохімічна промишленность153, 05125,47136,51 ВАТ В«РусполіметВ» Кольорова металлургія10, +39640,493524, 50ОАО В«РТМВ» будівництво12, 57,76210,40 ВАТ "АвтоВАЗ" Машіностроеніе17, 27514,692101,95 ВАТ "Распадська" Гірничодобувна промишленность130, 12146,36385,92 ВАТ "Аерофлот-РА" Транспорт127, 4352,9292,93 ВАТ В«Пермська енергозбутової компаніїВ» Енергетіка116, 0733086,65
Розрахунок прибутковості портфеля здійснюєтьс...
