я повноправними учасниками процесу при будь-якому рівні втрат, що дозволить зберегти їх зацікавленість у самостійній роботі з пулом проблемних боргів. Він ефективно підвищує стійкість ринку і страхує від подальшого погіршення якості активів, знижує вимоги до капіталу банків і не потребує грошових вливань уряду. Програма захисту активів щодо нескладна з точки зору організації, не вимагає великих витрат часу і не виключає інші шляхи фінансування для збільшення активів. Але програма не позбавлена ​​недоліків, вони пов'язані в основному з тим, що "погані" активи продовжать позначатися в майбутньому.
Для запуску такої програми необхідні наступні кроки.
1. Створення робочої групи у складі представників ЦБ РФ, Міністерства фінансів та комерційних банків.
2. Оцінка і відбір класів активів, найбільш схильних погіршення і негативно впливають на реальний сектор економіки (Іпотека, автокредити, кредити МСБ). Оцінка обсягу проблемних кредитів на поточний момент і динаміки якості активів на наступні 12-24 місяці.
3. Розробка механізму надання гарантій, а також критеріїв відбору банків - учасників програми виходячи з концентрації "Поганих" активів. p> 4. Підготовка проекту змін законодавчо-правової бази для впровадження програми захисту активів
Очевидно, що державі буде складно надавати підтримку і одночасно здійснювати рекапіталізацію всіх банків. При такому підході неможливий і якісний контроль за використанням фінансової допомоги. Але, крім державних заходів, є ще одна необхідна умова для виходу з сформованої ситуації - консолідація банківської системи. Для цього є ряд фундаментальних передумов.
Коефіцієнт проникнення банківських продуктів, вимірюваний як обсяг активів на душу населення, залишається у нас досить низьким. На кінець 2008 р. він становив 4,8 тис. євро. За цим показником Росія в десятки разів відстає від країн Західної Європи, де на душу населення припадає 150-600 тис. євро, і в кілька разів - від країн Східної Європи та інших країн, що розвиваються ринків (10-30 тис. євро). При цьому прибутковість російської банківської системи до кризи була порівняно високою, що робило цей сектор привабливим для інвестицій. І навіть, незважаючи на те, що криза істотно погіршить прибутковість кредитних організацій, в довгостроковій перспективі банківський сектор залишиться привабливим.
Порівняно із зарубіжними ринками банківська система РФ дуже сильно фрагментована. Її основу (80% активів) становлять 50 провідних банків, тоді як у більшості західних країн кількість лідерів майже удвічі менше. І жодна країна не може похвалитися такою величезною кількістю малих і середніх банків - у нас же їх більше тисячі. У Росії, на відміну від інших країн (крім Німеччини), винятково висока частка державних банків - до кризи на них припадало 47% активів банківської системи. Цей показник буде зростати у час кризи - на кінець лютого він вже досяг 53%, і ця тенденція збережеться до кінця 2009 ...
