рогідність банкрутства максимальна (90% - 100%).
Таблиця 36. Модель О.П.Зайцевой
Показателі201120122013КЗБ - відношення чистого збитку до власного капіталу (коефіцієнт збитковості підприємства), 000КК/Д -коефіцієнт відносини кредиторської та дебіторської заборгованості, 1.891.51.42КС - Коефіцієнт відношення поточних зобов'язань і найбільш ліквідних активів, 5.195.2215.3 КЗБР - Відношення чистого прибутку (збитку) до обсягу реалізації продукції, 0.020-0.04КР - Ставлення позикового капіталу до власного капіталу, 3.13.414.81КЗ - коефіцієнт завантаження актівов.0.740.760.84Кнорматівное - 1.641.65Кфакт - 1.613.76
Кфакт=0,25 * коефіцієнт збитковості підприємства + 0,1 * коефіцієнт відношення кредиторської та дебіторської заборгованості + 0,2 * коефіцієнт відношення поточних зобов'язань і найбільш ліквідних активів + 0,25 * відношення чистого прибутку ( збитку) до обсягу реалізації продукції + 0,1 * відношення позикового капіталу до власного капіталу + 0,1 * коефіцієнт завантаження активів.
У 2013 році значення показника Кфакт становить 0.25 * 0 + 0.1 * 1.42 + 0.2 * 15.3 + 0.25 * - 0.04 + 0.1 * 4.81 + 0.1 * 0.84=3.76
Кнорм=0,25 * 0 + 0,1 * 1 + 0,2 * 7 + 0,25 * 0 + 0,1 * 0,7 + 0,1 * коефіцієнт завантаження активів минулого року
Кнорм=0.25 * 0 + 0.1 * 1 + 0.2 * 7 + 0.25 * 0 + 0.1 * 0.7 + 0.1 * 0.76=1.65
Імовірність настання банкрутства вкрай висока.
Таблиця 37. Метод Сredit-men Ж. Депалян
Показателі201120122013Коеффіціент швидкої ліквідності0.840.810.45Коеффіціент кредітоспособності0.320.290.21Коеффіціент іммобілізації власного капітала0.370.340.25Коеффіціент оборотності запасов7.58.397.27Коеффіціент оборотності дебіторської задолженності25.1516.5912.88
Спочатку відбувається нормування показника.
Коефіцієнт швидкої ліквідності=Коефіцієнт швидкої ліквідності/0,6
Коефіцієнт кредитоспроможності=Коефіцієнт кредитоспроможності/1
Коефіцієнт іммобілізації власного капіталу=Коефіцієнт іммобілізації власного капіталу/0,5
Коефіцієнт оборотності запасів=Коефіцієнт оборотності запасів/7
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості=Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості/20
Показателі201120122013Коеффіціент швидкої ліквідності1.391.350.75Коеффіціент кредітоспособності0.320.290.21Коеффіціент іммобілізації власного капітала0.740.690.49Коеффіціент оборотності запасов1.071.21.04Коеффіціент оборотності дебіторської задолженності1.260.830.64N96.8588.5962.46
Після цього розраховується значення показника N. N=25 * Коефіцієнт швидкої ліквідності + 25 * Коефіцієнт кредитоспроможності + 10 * Коефіцієнт іммобілізації власного капіталу + 20 * Коефіцієнт оборотності запасів + 20 * Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
У 2013 році значення показника Кфакт становить 25 * 0.75 + 25 * 0.21 + 10 * 0.49 + 20 * 1.04 + 20 * 0.64=62.46. Фінансова ситуація на підприємстві викликає занепокоєння.
Таблиця 38. трехфакторной модель Лего (СA-Score)
Показателі20122013A -Акціонерний капітал/Всього актівов0.080.08В - (Прибуток до оподаткування + надзвичайні витрати + фінансові витрати)/Всього актівов0.01-0.04С - Обсяг продажів за два роки/Усього активів за два періода1.291.22Z - 1.87-2.13=4,5913 * Акціонерний капітал/Усього активів + 4,5080 * (Прибуток до оподаткування + надзвичайні витрати + фінансові витрати)/Усього активів + 0,3936 * Обсяг продажів за два роки/Усього активів за два періоди - 2,7616
У 2013 році значення показника Z становить 4.5913 * 11421/149942 + 4.508 * - 0.04 + 0.3936 * (175152 + 183217)/(149942 + 144121) - 2.7616,2=- 2.13. Відповідно, підприємство класифікується як неспроможне, з високим ступенем ймовірності настання банкрутства.
Таблиця 39. Модель А.В.Колишкіна
Показателі201120122013К1 -отношение робочого капіталу до актівам0.110.09-0К2 - Рентабельність власного капітала0.140.01-0.24К3 - Грошовий потік до задолженності0.030-0.06Модель 10.080.05-0.06К4 - Коефіцієнт покритія1.481.380. 99К5 - Рентабельність актівов0.020-0.05Модель 20.910.840.59К4 - Коефіцієнт покритія1.481.380.99К2 - Рентабельність власного капітала0.140.01-0.24К6 - Рентабельність продаж0.020-0.04К3 - Грошовий потік до задолженності0.030-0.06Модель 30.750.680.44
Модель Колишкіна №1=0.47 * Ставлення робочого капіталу до активів + 0.14 * Рентабельність власного капіталу + 0.39 * Грошовий потік до заборгованості
для 2013 року значення показника становить 0.47...
