П4БР ДР
БР - безризикова зона; ДР - зона допустимого ризику; КР - зона критичного ризику; К - зона катастрофічного ризику.
Оцінка ризику втрати фінансової стійкості (метод I)
На підприємствах Z 2 , Z 4, Z 7, Z 9 - абсолютна фінансова стійкість. Господарюючі суб'єкти перебувають у безризиковою зоні. Ризик втратити фінансову стійкість відсутня. Розрахунок проводився I методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.10.
У підприємств Z 3, Z 5 стан допустимої фінансової стійкості. Ситуація нестачі власних оборотних коштів і надлишок довгострокових витрат. Цієї ситуації відповідає допустимий рівень ризику втрати фінансової стійкості. Розрахунок проводився I методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.10.
Підприємства Z 6, Z 8 опинилися в зоні критичного ризику - нестійкий фінансовий стан, якщо дотримуватися політики збільшення власних оборотних коштів, зберігається можливість відновлення рівноваги. Розрахунок проводився I методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.10.
Оцінка ризику втрати платоспроможності (метод II)
Підприємства Z 2, Z 7 знаходяться в безризиковою зоні. Даній ситуації відповідає абсолютна платоспроможність. Розрахунок був проведений II методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.11.
У підприємств Z 5, Z 9 стан допустимої платоспроможності. Ситуація нестачі власних оборотних коштів і надлишок довгострокових витрат. Цієї ситуації відповідає допустимий рівень ризику втрати платоспроможності. Розрахунок проводився II методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.11.
Підприємство Z 4 опинилося в зоні критичного ризику - нестійка платоспроможність, але зберігається можливість відновлення рівноваги при скороченні кредитного навантаження. Розрахунок проводився II методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.11.
У підприємств Z 3, Z 6, Z 8 ситуація катастрофічного ризику, кризовий фінансовий стан, високий ризик банкрутства. Підприємства повністю залежать від позикових коштів. Грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість не покривають кредиторську заборгованість і короткострокові позики. За рахунок збільшення власних оборотних коштів, розподілу кредитного навантаження залишається можливість відновлення рівноваги. Розрахунок проводився II методом. Графічне зображення оцінки ризику малюнок 3.11.
Малюнок 3.10 - Графічне зображення оцінки ризику втрати фінансової стійкості (I метод) на підприємствах Z 2 - Z 9
Малюнок 3.11 - Графічне зображення оцінки ризику втрати платоспроможності (II метод) на підприємствах Z 2 - Z 9
На основі оцінки ризику I і II методами сформувалися 2 показника. Відношення власних оборотних коштів до загальної кількості обортного коштів - показник номер 1 (П 1), його числові значення для кожної із існуючих зон ризику представлені в таблиці 3.11, розрахункові значення показника П 1 для підприємств холдингу та інтегратора представлені в таблиці 3.13. Для мережі в цілому розрахункові значення П 1 розташовуються в таблиці 3.15.
Ставлення важкореалізованих активів (А 4) до постійних пасив (П 4) - показник номер 2 (П 2), числові значення даного показника для кожної з сущест зон ризику представлені в таблиці 3.12, а розрахункові значення показника П 2 расположенни в таблиці 3.14 для інтегратора і підприємств холдингу. Для мережі в цілому розрахункові значення П 2 розташовуються в таблиці 3.16.
З використанням даних показників, процес оцінки ризику зведений до оцінці конкретних фактичних досягнутих показників діяльності підприємств в холдингу. Показники дозволяють простежити динаміку розвитку ризику на підприємствах по роках. За допомогою розрахункових значень показників, підприємства розподіляються за існуючим зонам ризику. Графічне зображення П 1 і П 2 представлено на малюнках 3.11 - 3.12.
Таблиця 3.11 - Числові значення показника П 1 для існуючих зон ризику
Безризикова зонаЗона допустимого ріскаЗона критичного ріскаЗона катастрофічного ріска1 - 0,950,95 - 0,70,7 - 0,30,3 - 0
Таблиця 3.12 - Числові значення показни...
