кають незалежно від цілей і цінностей суспільства. У інфляції відсутня суспільну свідомість, тому вона бере у одних і дає іншим, будь то багаті чи бідні, молоді чи старі, здорові або хворі.
Ми з'ясували, що різні групи економічних контрагентів займають різні позиції в системі кредитних відносин: виробники в масі виступають як чисті боржники, в той час як індивідуальні споживачі (населення) - як чисті кредитори.
Виходячи з цього проблему специфіки процентної ставки доцільно розглядати з урахуванням інтересів різних економічних груп.
За певних умов позитивна ставка стимулює виробників залишати ринок і перетворювати виробничий капітал у фінансовий. Це ставить певні межі з використання позитивної ставки відсотка як засоби антиінфляційного регулювання.
В силу особливостей росту позитивної процентної ставки щодо цін ординарних товарів в умовах інфляції спостерігається зростання частки »процентного доходу в загальному доході суспільства. Ця обставина також накладає обмеження на зростання ставки банківського відсотка.
Завданням економічної політики є пошук оптимальної процентної ставки, що дозволяє виключити неефективні інвестиції і не допустити стагнаційними ефекту.
Проблема збереження вартості заощаджень населення в тій чи іншій мірі може бути вирішена без ускладнень для грошової системи при використанні техніки розтягнутою у часі (емісійної) індексації. Цей спосіб передбачає, що індексація вкладів ефективна для економіки в цілому в режимі поточного (проміжного) індексування. Для вкладників вона стає ефективною як кінцева (офіційна) індексація.
Торкаючись наведених вище розрахунків, необхідно зробити ряд зауважень. По-перше, будь-який варіант розрахунку реальної процентної ставки має певну частку умовності (наприклад, приведення всіх процентних ставок по інструментах фінансового ринку різної терміновості до річної ефективної основі) і з цієї причини не може претендувати на право єдино вірного способу розрахунків. По-друге, фактичні реальні процентні ставки не мають такого великого значення для прийняття рішень оперативного характеру, як розрахункові реальні процентні ставки. Тому експертами (у тому числі і фахівцями Міжнародного валютного фонду) визнається найбільш важливим розрахунок очікуваних реальних процентних ставок з використанням даних щодо інфляції за місяць, наведених до річної основі, або згладженої інфляції за певний період, також приведеної до річній основі. По-третє, слід особливо підкреслити значення розрахунку реальних процентних ставок в дослідницьких цілях, зокрема, для оцінки результатів рішень у сфері грошово-кредитної політики.
Список використаної літератури
[1] Бєляєва І.Ю. Ціноутворення, 2010 р.
[2] Світова економіка і міжнародні відносини № 2. 2010. - С. 92-96. «Північні країни Європи: ситуація змінюється» А. Волков
[3] Євразійське співтовариство № 1. 2002. - С 86-99
[4] Деловая неделя від 25 січня 2002. - С. 6. «Інфляція» Н. Рамазанов
[5] Деловая неделя від 14 червня 2002. - С. 4. «Сплеск інфляції» Н. Рамазанов
[6] Мельников В.Д. основи фінансів, 2009 р.
[7] Про ситуацію на фінансовому ринку / / Б...
