оведемо порівняльний аналіз та оцінку можливих витрат ТОВ «Кураж» з придбання верстатів для упаковки холодильного обладнання в лізинг і в кредит. Дані для обох випадків однакові, оскільки порівняння ефективності кредиту та лізингу можна робити тільки за умови однакової доступності здобуття ресурсів в кредит і за лізингом.
Таблиця 8
Вихідні дані
Загальна вартість обладнання з урахуванням ПДВ1 200000 руб.Сумма НДС200 000,00 руб.Балансовая вартість встаткування1 000000 руб.Общая сума витрат на придбання встаткування1 200 000руб.Сумма аванса360 000 руб.- 30% Сума кредіта840 000 руб.- 70% Ставка комісійної винагороди лізінгодателя2% Ставка по кредіту30% Прискорена амортізація30% Податок на прібиль24% Податок на імущество2%
Для визначення суми лізингового договору, лізингодавець розраховує і розподіляє грошові потоки майбутньої угоди за наданими даними про обладнання. Щоб визначити повну суму лізингових платежів (ЛП), необхідно знайти величину її складових (АТ, ПК, КВ, ПДВ), розрахунок яких проводиться наступним чином:
АТ=БС? На/100, де
БС - балансова вартість майна, руб.;
На - норма амортизаційних відрахувань, відсотків.
АТ - величина амортизаційних відрахувань лізингодавцю в поточному році
АТ=1000000? 30/100=300000 за 1 рік, 600000 - за 2 роки;
ПК=КР? СТК/100, де
ПК - плату використовувані кредитні ресурси, руб.;
КР - основна сума кредиту;
СТК - річна ставка по кредиту.
ПК=840000? 30/100=252000 за рік, 504 000 - за 2 роки;
КВ=р? БС, де
Р - ставка комісійної винагороди, відсотків річних від балансової вартості майна;
БС - балансова вартість майна;
КВ - комісійна винагорода лізингодавця.
КВ=0,02? 1000000=20000, 40000 - за 2 роки;
ПДВ=Вт? СТН/100, де
ПДВ - величина податку, що підлягає сплаті в розрахунковому році, руб.;
Вт - виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, руб.;
СТН - ставка податку на додану вартість, відсотків.
ПДВ=1144000? 20/100=228800 за 2 роки;
Вт=АТ + ПК + КВ, де
КВ - комісійна винагорода лізингодавця;
ПК - плату використовувані кредитні ресурси, руб.;
АТ - величина амортизаційних відрахувань лізингодавцю в поточному році
Вт - виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, руб.
Вт=600000 + 504000 + 40000=1144000;
ДУ=(P1 + P2 + ... Pn)/T=0,
так як додаткові послуги (ДУ) не передбачені умовою договору (Р1 + ... + Рn - сума витрат на послуги).
ЛП=АТ + ПК + КВ + ДУ + ПДВ
ЛП=600000 + 504000 + 40000 + 0 + 228800=1372800.
Таблиця 9
Загальні витрати по лізингу
Загальна сума лізингових платежей878 400 Загальне число лізингових платежей240 Сума викупу оборудованія494 400В тому числі: Аванс360 000 Доплата134 400Ітоговая сума по договору1 372800
Коли знайдена загальна сума лізингових платежів, лізингодавець, враховуючи інтереси лізингоодержувача, складає графік платежів. При цьому кожен окремий лізинговий внесок співвідноситься з непогашеною сумою на кінець місяця. Розрахунки проводяться за формулою:
ЛВМ=ЛП/(Т? 12), де
ЛВМ - розмір щомісячного лізингового внеску, руб.;
ЛП - загальна сума лізингових платежів, руб.;
Т - термін договору лізингу, років.
ЛВ1=1372800/(2? 12)=57200; ЛВ13=823200/(2? 12)=34300;
ЛВ2=1315000/(2? 12)=54800; ЛВ14=788900/(2? 12)=32900;
ЛВ3=1260200/(2? 12)=52500; ЛВ15=756000/(2? 12)=31500;
ЛВ4=1207700/(2? 12)=50300; ЛВ16=724500/(2? 12)=30200;
ЛВ5=1157400/(2? 12)=48200; ЛВ17=694300/(2? 12)=28900;
ЛВ6=1109200/(2? 12)=46200; ЛВ18=665400/(2? 12)=27700;
ЛВ7=1 06 3 000/(2? 12)=44300; ЛВ19=637700/(2? 12)=26600;
ЛВ8=1018700/(2? 12)=42500; ЛВ20=611100/(2? 12)=25500;
ЛВ9=976300/(2? 12)=41000; ЛВ21...
