расходи1 693,7012. Змінні расходи3 951,96
Таким чином, повна собівартість послуг автосервісу ТОВ «Аркон авто» в 2014 році складе 5620,36 тис. руб., в тому числі постійні витрати в собівартості будуть рівні 2110 тис. руб., а змінні 3510,36 тис. руб.
У наступні два роки повна собівартість з урахуванням інфляції зросте на 10 - 25% і становитиме 6 210 - 7057 тис. руб.
Основне технологічне устаткування з урахуванням пусконалагоджувальних витрат вартістю 9671,5 руб. буде взято в кредит у ВАТ «ВТБ 24»
Грунтуючись на раніше розрахованих даних, складемо прогноз надходження прибутку від реалізації на планований період (таблиця 3.10).
Таблиця 3.10 - План надходження прибутку від реалізації автосервісу ТОВ «Аркон авто», тис. руб.
Найменування показателя2014 рік поквартально2014 всего201520161234Виручка від реалізаціі368 5001 650 0001 820 5002 194 5006 033 5007 2259 108 000Полная себестоімость1 405 0901 405 0901 405 0901405 0905 620 3606 210 0007 057 000Прібиль від реалізації - 1036 590 244 910 415 410 789 410 413 1401 015 0002 051 000УСНО, 15% 036 736,562 311,5118 411,561 917152 250307 650Чістая прибуток - 1036 590 208 174 353 099 670 999 351 169 862 7501 743 350Рентабельность продажів,% 012,6219,4030,585,8211,9419,14
Рентабельність продажів до кінця першого року складе 5,82%, у наступні два роки вона зросте до 11,94% і 19,14% відповідно.
Зробимо розрахунок критичного річного обсягу виробництва c допомогою наступного рівняння:
P х Q=FC + VC,
де Q - критичний обсяг продажів, од.;
P - відпускна ціна, руб.;
FC - постійні витрати, руб.;
VC - змінні витрати, грн./од.
Виходячи з цього критичний обсяг продажів послуг ІП «Богданов Мотор» протягом першого року роботи, розрахуємо грунтуючись на наступних даних:
ціна одиниці послуг - 5500 руб.;
змінні витрати на одиницю продукції - 3600 руб.;
постійні витрати - 1693700 руб.
Виходячи з цього, критичний обсяг надання послуг в місяць (Q) складе:
Q=1693700+ +3600 Q
Q - 3600 Q=1900
Q=1693700
Q=1693700/1900
Q=892,42 (од)
Таким чином, критичний обсяг послуг автосервісу становить 892,42 одиниць. Враховуючи, що планований середній обсяг продажів дорівнює 1097 одиниці, то критичний обсяг продажів становить 81% від даного обсягу. Отже, запас фінансової міцності планованого проекту становить (100% - 81%) 29%. Це дозволяє підприємству у разі недосягнення запланованого обсягу продажів знизити обсяг виробництва приблизно на 30%. Надалі фінансова міцність підприємства зросте, оскільки прогнозується збільшення щомісячного обсягу.
Вважається, що для різного класу інвестицій можуть вибиратися різні значення нормативу дисконтування. Зокрема, вкладення, пов'язані з підтриманням ринкових позицій підприємства, оцінюються за нормативом 6%, інвестиції в оновлення основних фондів - 12%, вкладення з метою економії поточних витрат - 15%, вкладення з метою збільшення доходів підприємства - 20%, ризикові капіталовкладенняя - 25%. Так як проект відкриття автосервісу передбачає інвестиції в оновлення основних фондів, то відповідно до наведеної рекомендації обраний коефіцієнт дисконтування - 12%. В умовах інфляції норматив дисконтування повинен враховувати відсоток інфляції.
Скоригований коефіцієнт дисконтування дорівнює:
r=(1 + r)? (1 + i) - 1,
де i - темп інфляції; r - ставка дисконтування.
r=(1 + 0,12)? (1 + 0,07) - 1=0,20 або 20% на рік.
Чиста приведена вартість інвестицій розраховується за скоригованим коефіцієнту дисконтування 20%.
Термін реалізації проекту - 3 роки.
Розрахунок чистого дисконтованого доходу представлений в таблиці 3.11.
Індекс рентабельності проекту:=18742213,30/9671500=1,93
Простий термін окупності проекту:
PP=9671500/(18742213,30/3)=1,54 року.
Дисконтований термін окупності проекту:
DPP=9671500/(12832137/3)=2,26 року.
Таблиця 3.11 - Чиста поточна вартість проекту, тис. руб.
ПеріодІнвестіцііЕкономіческій еффектКоеффіціент дісконтірованіяДісконтірованная чиста прібильЧістий дисконтований доходГоди09671500010-9671500105 +0480830,833333342067...
