Проведений нами аналіз ринків свідчить, що запропонований нами вибір біржі NYSE Euronext Paris і брокера E * TRADE Capital Markets дозволить російським інвесторам вести ефективну інвестиційну діяльність, поєднуючи можливості, надані російським і французьким ринками.
Російським інвесторам ми рекомендуємо формувати комбіновані портфелі цінних паперів з активів Росії та Франції, щоб збалансувати інвестиційні ризики, вибравши компанію з перспективою зростання ринкової вартості їх акцій.
Кращі і найбільш надійні емітенти Франції включені в список індексу CAC 40.
Незважаючи на фінансову кризу в Євросоюзі, Франція володіє сильною економікою.
Наш алгоритм прийняття рішення на інвестиційному ринку припускає, що інвестор виконає наступні действаія:
зі списку індексу CAC 40 викреслить компанії кризових галузей економіки, залишивши кращих емітентів паперів;
порівняє отриманий результат зі списком найбільш успішних компаній Франції за минулий рік (у розглянутому випадку за 2013) за версією журналу Forbes;
прийме остаточне рішення, вибираючи кращі компанії за двома версіями їх оцінки: компанії, які ведуть бізнес в галузях економіки Франції, вже відновилися після фінансово-економічної кризи і динамічно розвиваються, про що свідчить статистика Євросоюзу і думка експертів журналу Forbes.
Також інвестору потрібно враховувати стійку кореляційну залежність між динамікою зміни фондових індексів Великобританії, Франції та Німеччини, якщо російські інвестори вважають за доцільне розширити структуру інвестиційного портфеля за рахунок цінних паперів не тільки Франції, а й інших економічно розвинених країн Європи .
Активи, що включаються в модельний інвестиційний портфель, повинні мати нульову чи негативну кореляцію між їх ринковими цінами протягом тривалого попереднього часу їх дослідження (таку інформацію надають консалтингові компанії, що працюють на російському і зарубіжному ринках цінних паперів.
Сформульовані нами рекомендації дозволять сформувати портфель цінних паперів з оптимальним співвідношенням прибутковість - ризик інвестування.
Ми рекомендуємо російським інвесторам включати в модельний інвестиційний портфель акції найбільш надійних емітентів Росії і Франції і вибирати оптимальний за структурою і складом модельний портфель акцій.
Російські папери забезпечать високу дохідність інвестиційного портфеля, а французькі знизять інвестиційний ризик.
В результаті буде досягнута мета інвестування.
Структура модельного портфеля, як фінансового інструменту, забезпечить інвестору можливість нарощувати капітал з максимальною з усіх альтернатив, які надає ринок, швидкістю при влаштовує інвестора рівні інвестиційного ризику.
У сформованого нами модельного портфеля співвідношення прибутковість - ризик краще, ніж у акцій ВАТ «Уралкалий», що входять у портфель:
модельний портфель: прибутковість 16,87%, ризик інвестування 0,7995.
акції ВАТ «Уралкалий»: прибутковість 16,00%, ризик 0,95.
Високі інвестиційні якості розробленого нами модельного портфеля цінних паперів свідчать про прави...
