вання керівництву компанії для прийняття зважених рішень необхідно володіти відфільтрованої і узагальненою інформацією про підрозділи, носіями якої є менеджери нижнього рівня. Такою інформацією їх забезпечує бюджетний процес, побудований за принципом «знизу вгору», якого дотримуються більшість російських підприємств. Він полягає в тому, що бюджети народжуються на нижчих рівнях керівництва, потім удосконалюються і координуються на більш високих.
Зведений бюджет складається з доходної та видаткової частини. Дохідна частина планується на основі кошторису продажів продукції та плану фінансових надходжень від інших джерел, залишків коштів на балансових рахунках. Видаткова частина відображає такі статті витрат як: податки в бюджет, заробітну плату, платежі в позабюджетні фонди, витрати на закупівлю товарів, оплату оренди, оплату електроенергії, виплати по кредитах з урахуванням відсотків і т.д.
Бюджет продажів може складатися на терміни або 5-15 років (перспективний план продажів), або 1-12 місяців (тактичний план продажів), або 10 днів (оперативний план продажів).
На підставі даного бюджету складається план виникнення та погашення зобов'язань зі ГП і план руху грошових коштів (план надходження грошових коштів).
Найбільший питання стосується розгляду інвестиційної програми і фінансового плану відкритого акціонерного товариства «Російські залізниці».
Частина фінансування цієї інвестиційної програми держава, по суті, бере на себе, і, незважаючи на жорсткий трирічний бюджет або ті складнощі, які зараз існують, Російським залізницям проте виділяється понад 300 млрд. рублів інвестицій. Кінцева мета - зняти інфраструктурні обмеження, які сьогодні існують і які гальмують економічне зростання. Пропускної спроможності залізниць явно недостатньо ні для розвитку ряду територій, ні для освоєння нових родовищ, ні для повноцінного завантаження морських портів, ні для успішних дій на зовнішніх ринках.
У таблиці 14 представлений прогнозний аналіз грошових потоків на 2014-2015 роки при поточних умовах.
Таблиця 14 - Прогнозний аналіз грошових потоків на 2014-2015 рр. при поточних умовах, тис. р.
Найменування показателя20112012201320142015Аср1. Грошові потоки від поточних операцій НАДХОДЖЕННЯ-всего1304734134138714154831470858152623255374,5в тому числі 1.1. від продажу продукції, товарів, робіт і услуг11685171180567129139821352815114427961432,51.2. орендних платежів, ліцензійних угод, роялті, комісійних та інших аналогічних платежей15881388716114883781,510641522633,51.3. інші поступленія1203361219496295334261,55570-28691,52. ПЛАТЕЖІ1101299121886112761011363502145090387401в тому числі: 2.1. постачальника за сировину, матеріали, роботи, услугі471942554938604133670228,573632466095,52.2. у зв'язку з оплатою праці работніков387347416895426696446370,546604519674,52.3. процентів за борговими обязательствам19898184871620114352,512504-1848,52.4. податок на прибуток організацій2517415311132317259,51288-5971,52.5. інші платежі19693821323021584022529123474294513. Сальдо грошових потоків від поточних операцій203435122526139382107355,575329-32026,54. Грошові потоки від інвестиційних операцій ПОСТУПЛЕНІЯ- всего3534417876510787413963917440434765в тому числі: 4.1. від продажу необоротних актівов1548416832076-4628-11332-67044.2. від продажу акцій інших організацій1185314933378546111892,514523933346,54.3. від повернення наданих позик, від продажу боргових цінних бумаг2713260168848969,5110552085,54.4. дивідендів, відсотків по борговим фінансовим вложеніям5173250621401818440,5228634422,54.5. інші поступленія1228633504964657816145. ПЛАТЕЖІ- всего26475432388543134051463359792683293в тому числі: 5.1. у зв'язку з придбанням, створенням, модернізацією, реконструкцією необоротних актівов249092306476382578449321516064667435.2. у зв'язку з придбанням акцій інших організацій384446453304547645,56224614600,55.3. у зв'язку з придбанням боргових цінних бумаг2281308440104874,55739864,55.4. процентів за борговими обязательствам95149629923891008962-1385.5. інші платежі235124693692491512236. САЛЬДО грошових потоків від інвестиційних операцій229410-145120-326466-374994-423522-485287. грошових потоків від фінансових операцій НАДХОДЖЕННЯ - всего19332025067832625839272745919666469в тому числі: 7.1 одержання кредитів і займов71855132214167501215324263147478237.2. від випуску акцій, збільшення часток участія103612885881009949968598376-13097.3. від випуску облігацій, векселів та інших цінних бумаг15098283253412943644,5531609515,57.4. інші поступленія27561551236343407344512104398. ПЛАТЕЖІ - всего1134329022316803619533822264027302в тому числі: 8.1. на сплату дівідендов3612398542054501,54798296,58.2. у зв'язку з погашенням векселів, повернення кредитів і займов10963385646163181189955216729267748.3. інші платежі1885926508811112...
