удуємо многофакторную модель не для одного окремо взятого підприємства, а для галузі промисловості республіки Татарстан, яка б з достатнім ступенем достовірності відображала вплив декількох факторів на результуючий.
Вибір факторів залежить від того, що саме повинна характеризувати і описувати дана модель.
В якості результуючого показника візьмемо коефіцієнт поточної ліквідності, застосовуваний для діагностики фінансової неспроможності суб'єктів господарювання. Показник поточної ліквідності є одним з основних в аналізі фінансової стійкості підприємства.
Аналіз будемо проводити на основі даних 15 найбільших підприємств промисловості Республіки Татарстан за 2010 рік.
Визначимо сукупність найбільш значущих показників як чинників регресійній моделі. Вибір показників залежить від поставлених цілей і глибини проведених досліджень, доступності та достовірності фінансової інформації, а також від можливості залучення та використання статистичного матеріалу.
Для діагностики фінансової стійкості використовується безліч фінансових показників. Від правильності відбору факторів для кореляційного аналізу залежить точність висновків. Ми вибрали 7 основних показників. Це рентабельність продажів, дебіторська заборгованість, коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт покриття боргів власним капіталом, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами, коефіцієнт маневреності власного капіталу.
В Excel за допомогою пакету аналізу «Аналіз даних» будуємо кореляційну матрицю коефіцієнтів для з'ясування тісноти зв'язку між коефіцієнтами. Вона представлена ??на малюнку 2.2.1.
SK1K2K3K4K5K6K7S1K10,4038341K2-0,21139-0,147761K30,4762990,22246-0,158231K4-0,20939-0,288990,92276-0,14111K50,869750,13227-0,279750,46559-0,224111K60,681740,29072-0,01220,25569-0,031860,361581K7-0,09845-0,139070,13302-0,254720,074488-0,262190,022631 Рис.2.2.1. Кореляційна матриця коефіцієнтів підприємств промисловості РТ
Слід ретельно проаналізувати коефіцієнти парної кореляції. Між результативним ознакою і факторним повинна простежуватися тісний зв'язок. Кореляцію ж між факторами потрібно усунути. Спостерігається високий ступінь кореляції між дебіторською заборгованістю і позиковим капіталом. При цьому зв'язок дебіторської заборгованості і позикового капіталу з результативним ознакою слабка. Тому обидва чинники виключимо з нашої моделі. Поряд з цим, можна спостерігати низьку коррелированность коефіцієнта маневреності власного капіталу з коефіцієнтом поточної ліквідності. Даний коефіцієнт також виключається. Інші фактори показують сильну або середню зв'язок з коефіцієнтом поточної ліквідності.
При вивченні тісноти зв'язку треба мати на увазі, що величина коефіцієнтів кореляції є випадковою, залежною від обсягу вибірки. Значимість коефіцієнтів кореляції перевіряється за критерієм Стьюдента. Якщо розрахункове значення (t факт) вище табличного (t табл), то величина кореляції значима (значення враховуються по модулю).
Фактори, які мають критерій надійності за Стьюдентом менше табличного, не рекомендується приймати в розрахунок. Табличні значення t знаходять по таблиці значень критеріїв Стьюдента. При цьому враховується кількість ступенів свободи і рівень довірчої ймовірності (в економетричних розра...
