ом причин для Очікування банкрутства.
Чи не зважаючі на результатів проведено них розрахунків, мі знаємо, что Кожна з використаних моделей має свои Преимущества та Недоліки, головні з якіх є важкість адаптації до Сайти Вся Україна та неможлівість надаті про єктивний результат через Вплив різніх факторів, котрі створюють певні похібкі. Щоб отріматі більш чіткій результат, Ми пропонуємо використовуват ВДОСКОНАЛЕННЯ модель Р. Ліса?? ля оцінювання фінансового стану. Проаналізувавші ймовірність банкрутства за даною моделлю Ранее, мі визначили, что вона є й достатньо популярною, но недостатньо точною, в результате чего до неї Було внесено де Які Зміни.
У процессе вдосконалення моделі визначення ймовірності банкрутства банку Р. Ліса Було Використано Такі заходь:
- додано Показник прібутковості актівів, что, как фактор впліву на фінансову стійкість банку, дозволяє більш чітко відобразіті результати даної моделі;
- Визначи Ступені значущості помощью матриці попарно порівнянь;
- розраховано діапазоні значення сертифіката № Z L + помощью ретроспективного АНАЛІЗУ;
Перейдемо безпосередно до РОЗГЛЯДУ вдосконаленої моделі розрахунку сертифіката № Z L +.
Для качана, розглянемо систему Коефіцієнтів, котрі застосовуються у Формулі для розрахунку сертифіката № Z L +. Як було зазначилися Ранее, до звічайної системи показніків моделі Р. Ліса Було додано Показник прібутковості актівів, що, з урахуванням спеціфікі моделі, дозволити нам більш точно оцініті фінансову стійкість банку, в результате чего кінцевій результат буде справедливим, відносно початкових варіанту. Зобразімо отриманий систему Коефіцієнтів у табліці 3.5.
Таблиця 3.5 - Перелік Коефіцієнтів для розрахунку сертифіката № Z L + ймовірності банкрутства банку
ПозначенняНазва коефіцієнтаk 1 Співвідношення оборотного капіталу до актівів. k 2 Співвідношення нерозподіленого прибутку до актівів. k 3 Співвідношення резервів до актівів. k 4 Співвідношення власного Капіталу до зобов язань. k 5 Співвідношення сукупно доходів до актівів.
После визначення вікорістовуваніх Коефіцієнтів необходимо найти Ступені значущості для них. Розрахуємо їх помощью матриці попарно порівнянь та шкали оцінювання, візначеної Експертна методом. Скоріставшісь непрямим методом визначення ступенів значущості, задам коефіцієнтам відповідну оцінку, користуючися 9-бальною шкалою (від 1 до 9), де найважлівішому Показники прісвоюється найніжча оцінка. После цього, путем попарно порівнянь з ЦІМ коефіцієнтом проводитися оцінювання решті показніків моделі.
После визначення експертних оцінок, де експертом Виступає автор, за допомо MS Excel будуємо матрицю попарних порівнянь, что поможет нам візначіті Ступені значущості для шкірного з Коефіцієнтів Наступний чином (формула 3.5):
, (3.5)
Де ai - степень значущості Певного коефіцієнта;
- значення елементів рядка матриці.
У результате визначення відповідніх ступенів значущості, мі зможемо розрахуваті формулу ймовірності Настанов банкрутства за ВДОСКОНАЛЕННЯ методом Р. Ліса (формула 3.6):
, (3.6)
де ZL + - Показник ймовірності Настанов банкрутства; а1, ..., а5 - Ступені значущості Коефіцієнтів; k1, ..., k5 - відповідні КОЕФІЦІЄНТИ моделі.
Отже, проведен мо оцінку ймовірності банкрутства ПАТ Платинум Банк за ВДОСКОНАЛЕННЯ моделлю Р. Ліса. Для цього, спочатку помощью експертного методу задам оцінку шкірному з Коефіцієнтів (табл.3.6).
Таблиця 3.6 - Рангові ОЦІНКИ відповідніх Коефіцієнтів моделі
Показнікk1k2k3k4k5Оцінка за де в ятібальною шкалою24753
После встановлення експертних оцінок, вікорістовуючі програмне забезпечення MS Excel побудуємо безпосередно матрицю попарних порівнянь (табл.3.7) та візначімо за нею Ступені значущості шкірного з Коефіцієнтів формули.
Таблиця 3.7 - Матриця попарних порівнянь Коефіцієнтів моделі
Показнікk 1 k 2 k 3 k 4 k 5 k 1 10,50,290,40,67 k 2 210,570,81,33 k 3 3,51,7511,42,33 k 4 2,51,250 , 7111,67 k 5 1,50,750,430,61
После побудова матриці, користуючися програмою MS Excel та формула 3.5 візначімо Ступені значущості шкірного з Коефіцієнтів моделі (табл.3.8). Отрімані значення дозволяти нам Повністю скомпонуваті ВДОСКОНАЛЕННЯ формулу.
Таблиця 3.8 - Ступені значущості Коефіцієнтів моделі
ПоказнікСтупінь значущості показнікаk 1 0,3506 k 2 0,1753 k 3 0,1002 k 4 0,1402 k 5 0,2337
Отже, отримавших Ступені значущості Коефіцієнтів, відтепер вдосконалена формула в...
