рямів грошових потоків і контроль за ними відповідно до класифікації в цілому по підприємству за видами діяльності, по структурним підрозділам і центрам відповідальності, по етапах і періодах діяльності підприємства, наприклад, за джерелами грошових коштів (власні, позикові та ін.);
по-четверте, оптимізація грошових потоків і структури джерел грошових коштів з метою забезпечення ефективної діяльності підприємства;
по-п'яте, підвищення ефективності використання грошових коштів в обороті підприємства, прискорення їх оборотності;
по-шосте, розширення обсягу продажів на основі розширення контролю над грошовими потоками та вдосконалення управління ними;
по-сьоме, отримання додаткового прибутку і підвищення рентабельності підприємства;
по-восьме, підвищення ефективності планування і прогнозування діяльності підприємства;
по-дев'яте, зниження ризику неплатоспроможності підприємства та недопущення його банкрутства.
Отже, потік грошових коштів на підприємстві являє собою сукупність всіх його надходжень і виплат за певний період часу. У світовій практиці грошовий потік називають «кеш-флоу» (англ. Cashflow, хоча буквальний переклад (з англійської) цього терміна - потік готівки).
Притоки (надходження) і відтоки (виплати) грошей за період часу є складовими частинами потоку грошових коштів. Сукупність приток або надходжень - це позитивний потік грошових коштів, а сукупність відтоків або виплат грошей - це негативний потік грошових коштів [6, с.68].
Приплив грошових коштів здійснюється за рахунок виручки від реалізації продукції: збільшення статутного капіталу від додаткової емісії акцій; отриманих кредитів, позик та ін.
Відтік грошових коштів виникає внаслідок покриття поточних витрат, інвестиційних витрат, платежів до бюджету і позабюджетні фонди.
Чистий потік грошових коштів - це різниця між сумою припливів і відтоків. Чистий потік є одним з фінансових результатів діяльності підприємства поряд з такими, як прибуток і рентабельність.
CF=ЧП + АТ - інвестиційні витрати + (-) зміни в оборотному
капіталі, (1.1)
де CF - грошовий потік,
ЧП - чистий прибуток від проекту (валовий прибуток за вирахуванням податків, що сплачуються з прибутку),
АТ - амортизаційні відрахування, що генеруються проектом.
При CF gt; 0 інвестиційний проект приносить підприємству прибуток; при CF=0 підприємство байдуже до інвестиційного проекту; при CF lt; 0 виходить збиток, що вимагає відмови від проекту.
Отже, чистий потік може бути як позитивним, так і негативним. Позитивний кеш-флоу (positiv cashflow) - це позитивний чистий потік, а негативний кеш-флоу (negative cashflow) - це негативний чистий потік.
Позитивний чистий потік, або позитивний кеш-флоу, може бути надмірним або дефіцитним. Надмірна потік означає значне перевищення надходження коштів над потребою. Дефіцитний потік грошових коштів характеризує зворотне явище, коли надходжень недостатньо для покриття потреби. Негативний потік, природно, завжди є дефіцитним. Надмірність і дефіцитність грошового потоку - це показники, співзвучні таким, як рентабельність і збитковість. Використання останніх в даній ситуації цілком правомірно.
Тимчасова оцінка визначає потік грошових коштів як справжній і майбутній. Справжній потік визначається в оцінці теперішнього часу, а майбутній потік - в оцінці якогось майбутнього конкретного моменту часу шляхом дисконтування, тобто привиди майбутніх грошових потоків в порівнянний вид з теперішнім часом.
З погляду сталості потоки грошових коштів бувають явні і дискретні. Регулярний потік йде постійно протягом певного періоду часу, а дискретний потік - це поодинокі надходження і витрачання грошей підприємства за якийсь період. Більшість припливів і відтоків грошових коштів є регулярними. Дискретні потоки - це придбання майна, отримання довгострокового кредиту, надходження від оплати крупного векселі, покупки ліцензій та ін. Регулярні потоки грошових коштів можуть бути як з рівномірними грошовими інтервалами, так і з нерівномірними.
Залежно від масштабності грошові потоки бувають:
в цілому по підприємству;
за окремими видами господарської діяльності (основна, інвестиційна, фінансова);
по окремих структурних підрозділах або центрах відповідальності підприємства;
по окремих господарських операціях або етапам у діяльності підприємства, наприклад, з моменту створення акціонерног...
