ого капіталу, використовуваного для фінансування інвестицій, знаходиться за формулою 3:
Ц кап.соб. =
Ціна короткострокового кредиту як джерела фінансування визначається за формулою 5:
Ц кр.кред. =
Середня ціна позикового капіталу, що направляється на фінансування інвестицій, визначається за формулою 7:
Ц кап.заём=
Ціна інвестованого капіталу (власного і позикового) складе (формула 8):
ЦК=
Таблиця 2
- й варіант розрахунку
№Наіменованіе джерела средствУдельний вага окремих видів капіталу,% Вартість капіталу, тис.руб.Цена даного джерела засобів% 1Прівілегірованние акціі25,6573,50,162Обикновенние акціі27,8623,20,42ІТОГО по соб. Капіталу54,41196,70,273Долгосрочние кредіти7156,819,774Краткосрочние кредіти37,6842,14,475Облігаціі244,833,483ІТОГО по позику. капіталу46,61043,78,013ВСЕГО1002240,43,87
. 2 Збільшення частки облігацій на 36% у загальній сумі фінансування веде до зниження частки привілейованих акцій
Ціна капіталу, що залучається через розміщення привілейованих акцій визначається за формулою 1:
Ц обик.акц. =
Середня ціна власного капіталу, використовуваного для фінансування інвестицій, знаходиться за формулою 3:
Ц кап.соб. =
Ціна інвестиційних ресурсів, мобілізованих шляхом розміщення облігацій визначається за формулою 4:
Ц облиг. == 24,6%
Середня ціна позикового капіталу, що направляється на фінансування інвестицій, визначається за формулою 7:
Ц кап.заём=
Ціна інвестованого капіталу (власного і позикового) складе (формула 8):
ЦК=
Таблиця 3
- й варіант розрахунку
№Наіменованіе джерела средствУдельний вага окремих видів капіталу,% Вартість капіталу, тис.руб.Цена даного джерела засобів% 1Прівілегірованние акціі24,88557,40,162Обикновенние акціі19,0425,70,61ІТОГО по соб. Капіталу43,88983,10,353Долгосрочние кредіти7156,819,774Краткосрочние кредіти46,41039,61,35Облігаціі2,7260,9324,6ІТОГО по позику. капіталу56,121257,33,67ВСЕГО1002240,42,21
. 3 Відсутність довгострокових кредитів веде до збільшення частки короткострокових кредитів у загальній сумі фінансування
Ціна короткострокового кредиту як джерела фінансування визначається за формулою 5:
Ц кр.кред. =
Середня ціна власного капіталу, використовуваного для фінансування інвестицій, знаходиться за формулою 3:
Ц кап.соб. =
Середня ціна позикового капіталу, що направляється на фінансування інвестицій, визначається за формулою 7:
Ц кап.заём=
Ціна інвестованого капіталу (власного і позикового) складе (формула 8):
ЦК=
Таблиця 4
- й варіант розрахунку
№Наіменованіе джерела средствУдельний вага окремих видів капіталу,% Вартість капіталу, тис.руб.Цена даного джерела засобів% 1Прівілегірованние акціі25,6573,50,162Обикновенние акціі19,0425,70,61ІТОГО по соб. Капіталу44,6999,20,353Долгосрочние кредіти0004Краткосрочние кредіти53,41196,41,175Облігаціі244,833,483ІТОГО по позику. капіталу55,41241,22,33ВСЕГО1002240,41,45
. 4 Визначення оптимального варіанта структури авансованого капіталу (%)
Таблиця 5
Найменування показателяВаріанти структури капітала1234Доля власного капітала44,654,443,8844,6Средняя ціна власного капітала0,350,270,350,35Доля позикового капітала55,446,656,1255,4Средняя ціна позикового капітала4,794,33.672,33Средневзвешенная ціна капітала2,813,872,211,45
ВИСНОВОК: Згідно проведеними розрахунками по 4 варіантам найбільш оптимальним є варіант, у якого відсутні довгострокові кредити- варіант 4, так як середня ціна капіталу в даному варіанті мінімальна - 1,45%
. Визначення погасительной суми кредиту з наданням графіка платежів
Для розрахунку розміру погасительной платежу при поверненні позики потрібно знайти число днів користування позичкою.
Існують 2 методу виплати кредитів:
) Одноразова виплата погасительной платежу по закінченні терміну кредитування;
) щомісячні виплати:
виплати суми кредиту рівними частками;
...
