лу) підприємства.
Оцінку кредитоспроможності часто здійснює банк, кредитує дане підприємство з фінансової звітності та аналізу наступних параметрів:
. оцінюється репутація позичальника з точки зору якості представлених фінансових документів і звітів, відповідальності та компетентності керівництва, своєчасності розрахунків з банками.
. оцінюється конкурентоспроможність своєї продукції
. аналізується прибутковість і платоспроможність підприємства. У даному випадку розраховується ліквідність балансу і показники платоспроможності, визначається дебіторська та кредиторська заборгованість за складом і термінами освіти, і зіставляються результати.
Такий аналіз дозволяє оцінити можливість погашення кредиту оборотними коштами, в т.ч. товарно-матеріальними цінностями. Проглядаються фінансові потоки, тобто прихід і витрата коштів, визначається заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, яка вказує на несприятливі фінансові можливості підприємства і ризик неповернення кредиту та відсотків за нього.
. вивчаються цілі і програма використання кредиту, зіставлення їх з сумою і терміном погашення кредиту.
. визначається відповідність вартості видаваного кредиту вартості застави у разі виникнення фінансових труднощів у організації. У вигляді застави можуть бути запропоновані власні акції, а також акції інших емітентів.
Більшість банків фінансове становище позичальників оцінює за показниками ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності.
При цьому аналітика банку, як правило, цікавить не тільки поточний фінансовий стан підприємства, але і його проекція на найближчу або більш віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. Численні аспекти фінансового аналізу, будучи об'єднаними в систему, відображають здатність клієнта своєчасно і в повному розмірі погасити свій борг.
Найбільш відомою методикою визначення ступеня кредитоспроможності організації є методика багатьох банків, яка очевидно, носить ознаки оцінки короткострокової кредитоспроможності і базується на розрахунку п'яти коефіцієнтів:
К1 - коефіцієнт абсолютної ліквідності, розраховується як відношення грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до короткострокових зобов'язань за вирахуванням доходів майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат;
К2 - Коефіцієнт критичної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути негайно погашена за рахунок грошових коштів, коштів у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахункам;
К3 - коефіцієнт поточної ліквідності, розраховується як відношення оборотних активів за вирахуванням витрат майбутніх періодів до короткострокових зобов'язань за вирахуванням доходів майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат;
К4 - коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, розраховується як відношення власних коштів до позикових коштів;
К5 - рентабельність продукції (продажів), розраховується як відношення прибутку від продажів до виручки (нетто) від продажу товарів.
Підсумковий бал позичальника встановлюється за методом суми місць відповідно до залежністю:
Б=0,11 х К1 + 0,05 х К2 + 0,42 х К3 + 0,21 х К4 + 0,21 х К5 (1.10)
де К1, К2, К3, К4, К5 - категорії коефіцієнтів.
К1, К2, К3, К4, К5, встановлені відповідно до таблиці і приймаючі значення 1, 2, 3.
Критерії визначення категорії коефіцієнтів представлені в табл. 1.1.
Таблиця 1.1. Критерії визначення категорії коефіцієнтів
КоеффіціентКатегоріяПерваяВтораяТретьяК10,2 і више0,15 - 0,2Менее 0,15К20,8 і више0,5 - 0,8Менее 0,5К32,0 і више1,0 - 2,0Менее 1,0К41,0 і више0,7 - 1,0Менее 0,7К50,15 і вишеМенее 0,15Менее 0
Для решти показників оборотності і рентабельності не встановлюються оптимальні або критичні значення через великий залежності цих значень від специфіки підприємства, галузевої належності та інших конкретних умов.
Оцінка результатів розрахунків цих показників заснована, головним чином, на порівнянні їх значень у динаміці.
Клас кредитоспроможності позичальника відповідно до розглянутої методикою визначається за підсумковим балом.
Першокласні позичальники, кредитування яких не викликає сумнівів, мають бал, значення якого не перевищує 1,05 (таке значення формується, коли всі коефіцієнти відносяться до першої категорії, за винятком другого, який може бути другої ...
