ультат, одержаний від переоцінювання інструментів за ринковим валютним курсом, й достатньо складно, Аджея це потребує точного прогнозу Динаміки валютних курсів. p> Оскількі можлівість точного визначення майбутніх змін у валютних курсах існує далеко не всегда, то індікатором уровня валютного ризику, на Який наражається банк унаслідок незбалансованості структурованих та обсягів актівів и пасівів в іноземній Валюті, вважають Валютного позіцію.
маючих відкриту Валютним позіцію банк может отріматі прибутки чг зазнати збитків унаслідок Зміни валютного курсу з Огляду на таку залежність:
В· довга валютна позиція приносити прибутки за Підвищення курсу іноземної валюти І завдає збитків у разі йо зниженя;
В· коротке валютна позиція приносити прибутки за зниженя курсом іноземної валюти, альо завдає збитків за Підвищення курсу.
ВАЖЛИВО аспектом управління Валютного ризико є практика централізованого регулювання Валютної позіції уповноважених банків. У загально випадка учасники валютного прайси мают Самі візначаті тієї рівень валютного ризику, Який смороду згодні Прийняти, маючі на меті Отримання прібутків. Альо для тихий суб'єктів господарської ДІЯЛЬНОСТІ, фінансовий стан Котре зачіпає Захоплення Великої Частини населення и впліває на стан Суспільства в цілому, рівень позіційного валютного ризику может регулюватіся централізовано встановлених норматівів та ПЄВНЄВ вимог. До цієї категорії належати, самперед, Комерційні банки. p> такий підхід базується на тому, что банківський бізнес Полягає, самперед, у наданні услуг Клієнтам и не винних включать ризико, що не пов'язаний з необхідністю проведення ціх операцій. Фактично банк є посередником между Клієнтом и Валютного РІНКОМ, того Валютним позіцію банку звітність, встановлюваті на Рівні, Який відбіває нормальні спожи Щодо проведення клієнтськіх операцій. Менеджментові банків бажано утрімуватісь від спекулятивних операцій обмеженності Величини Відкритої Валютної позіції. Втім й достатньо часто банки все ж проводять Такі Операції, вікорістовуючі сприятливі кон'юнктуру валютного прайси для Отримання Додатковий (Спекулятивного) доходу. p> Практика обмеження валютного ризику комерційніх банків у різніх странах відрізняється. Подекуді функцію управління валютними позіціямі комерційніх банків віконують центральні банки, установлюючі Нормативні вимоги Щодо їх максимально допустимого розміру. Наприклад, у Велікобрітанії Розраховується норматив достатності Капіталу банків для Здійснення операцій з іноземною валютою. У других странах, Наприклад у США, валютна позиція банків централізовано НЕ регулюється, управління нею керівництво Опис банку здійснює самостійно, установлюючі ліміті Експозиції та валютного ризику для ділерів різніх рангів. Альо при цьом валютна експозіція банку має буті оголошено на прайси, щоб акціонери и Клієнти знали про рівень валютного ризику даної кредитної встанови. Оскількі Американські банки не віключають Повністю валютного ризику, то для страхування створюється резерв на покриття ВТРАТИ від валютних операцій, Який становіть у СЕРЕДНЯ до 8% від Величини Капіталу банку. p> У Україні діяльність комерційніх банків на валютному прайси регулюється Національнім банком України через Ліцензування валютних операцій та установлення обов'язкових норматівів. Починаючі з 2002 р. для контролю за рівнем валютного ризику комерційніх банків запроваджено норматив ризику Загальної Відкритої (Довгої/короткої) Валютної позіції (Н13), у тому чіслі норматив Н13-1 - для обмеження ризику Загальної довгої Валютної позіції и норматив Н13-2 - для обмеження ризику Загальної короткої Валютної позіції банку.
Норматив ризику Загальної Відкритої Валютної позіції (Н13) візначається як відношення Загальної Величини Відкритої Валютної позіції за всіма ІНОЗЕМНИМИ валютами у гривневому еквіваленті до регулятивного Капіталу банку. Нормативне значення має НЕ перевіщуваті 35%. Величина Загальної Відкритої Валютної позіції банку обчіслюється як сума абсолютних величин (без урахування знака) усіх довга і коротких відкритих валютних позіцій у гривневому еквіваленті за всіма ІНОЗЕМНИМИ валютами. Для цього розраховують Валютного позіцію окремо за шкірну іноземною валюти (щоденно) i за спотовому курсом візначають ее еквівалент у гривнях. СУМу регулятивного Капіталу обраховують за балансом за станом на качан минули РОБОЧЕГО дня, что передує дню розрахунку норматівів [9]. p> Норматив ризику Загальної довгої Відкритої Валютної позіції Н13-1 - відношення суми всех Довгих валютних позіцій до регулятивного Капіталу. Нормативне значення - не больше 30%. p> Норматив ризику Загальної короткої Відкритої Валютної позіції Н13-2 - відношення суми усіх коротких валютних позіцій до регулятивного Капіталу. Нормативне значення - не більше 5%. p> Всі нормативи ризику валютних позіцій контролюються щоденно и за Кожний випадок Порушення норматівів Національнім банком України застосовуються штрафні санкції (Зменшення нормативного значення Відкр...
