ції інвестиційних проектів.
2. Проектований до формування портфель довгострокових фінансових інвестицій.
3. Передбачувана сума надходження грошових коштів від реалізації основних засобів, нематеріальних активів. В основу цього розрахунку має бути покладений план їх оновлення.
4. Планований розмір інвестиційного прибутку у вигляді дивідендів і відсотків до отримання.
Розрахунки узагальнюються в рамках позицій, передбачених стандартом звіту про рух коштів підприємства з інвестиційної діяльності.
Третій етап
Прогнозування надходження і використання грошових коштів з фінансової діяльності підприємства здійснюється на основі потреби фірми в зовнішньому фінансуванні, визначеної по окремих її елементів. Основою цих розрахунків є:
1. Намічений обсяг емісії власних акцій або залучення додаткового пайового капіталу. У план надходження грошових коштів включається тільки та частина додаткової емісії акцій, яка може бути реалізована в майбутньому періоді.
2. Намічений обсяг залучення довгострокових і короткострокових кредитів і позик.
3. Сума очікуваного надходження коштів у порядку безоплатного цільового фінансування. Ці показники включаються до плану ДДС на основі затверджених державних бюджетів або відповідних бюджетів інших органів.
4. Суми майбутніх виплат у плановому періоді основного боргу за кредитами і позиками. Розрахунок цих показників здійснюється на основі конкретних кредитних договорів з банками та іншими кредиторами.
5. Передбачуваний обсяг дивідендних виплат акціонерам. В основі цього розрахунку - планована сума чистого прибутку підприємства і здійснювана ним дивідендна політика.
Показники розробленого плану надходження та витрачання грошових коштів служать основою оперативного планування різних видів грошових потоків підприємства. Формати плану ДДС можуть бути різними, але у всіх випадках показники плану ДДС взаємно пов'язані з формою плану Дір, планом капітальних вкладень і кредитним планом.
Так як на практиці більшість показників важко спрогнозувати з достатньою точністю, то на практиці дану методику планування грошових потоків спрощують.
1. Визначити найбільш важливі показники, які будуть встановлені в плані ДДС в якості цільових (розмір мінімального і максимального кінцевого сальдо по місяцях).
2. Встановити три види джерела грошових коштів:
В· Від операцій (з виділенням передоплати, продажі за готівковий розрахунок, надходжень за продукцію, відвантажену раніше);
В· Зовнішнє фінансування (кредити та інвестиції);
В· Інші джерела (аванси, надходження від участі в інших видах діяльності окрім основної діяльності).
3. Спрогнозувати надходження і витрачання грошових коштів з операційної діяльності підприємства, так як ряд результативних показників цього плану служить вихідною передумовою розробки інших його складових частин.
4. Деталізувати статті джерел грошових коштів кожного виду з виділенням найбільш важливих позицій (розбивкою надходжень
2. Характеристика річних фінансових планів
Система поточного фінансового планування діяльності підприємства грунтується на розробці фінансової стратегії та фінансову політику щодо окремих аспектів фінансової діяльності і довгостроковому фінансовому плані. Отже, поточне фінансове планування здійснення.
Результатом поточного фінансового планування є розробка трьох основних документів:
1. плану прибутків і збитків;
2. плану руху грошових коштів;
3. планового балансу.
Всі три планових документа грунтуються на одних і тих же вихідних даних, кореспондують один з одним і розробляються в певній послідовності.
Документи поточного фінансового планування розробляються на період, рівний одному року з розбивкою по кварталах.
Вихідними даними для розробки річних фінансових планів є:
В· фінансова стратегія підприємства і цільові стратегічні нормативи по основних напрямках фінансової діяльності на майбутній період;
В· результати фінансового аналізу за попередній період;
В· плановані обсяги виробництва та реалізації продукції і інші економічні показники операційної виробничо - господарської діяльності;
В· система розроблених на підприємстві норм і нормативів витрат окремих ресурсів;
В· діюча система оподаткування;
В· застосовувані методи розрахунку амортизаційних відрахувань;
В· середні процентні ставки на фінансовому ринку.
Розробка фінансових планів у реальному житті передує велика аналітична робота, яка пов'язана з визначенням стратегічних параметрів діяльності фірми, з об'ємними маркетинговими дослідженнями, з плануванням виробничої програми, собівартості продукції і т.д.
В умовах ринку першим показником, з якого необхідно починати планування, є обсяг продажів (обсяг реал...
