сподарської та управлінської діяльності підприємства;
виділення та опис бізнесів (основних бізнесів-процесів);
аналіз схеми фінансових потоків підприємства;
аналіз організаційної структури підприємства;
зіставлення бізнесів і елементів організаційної структури;
проектування фінансової структури;
класифікація центрів фінансової відповідальності.
Заключним етапом розробки фінансової структури підприємства є створення В«Положення про фінансовій структурі В», яка буде в подальшому бути регламентує документом, що визначає порядок її створення, поточний стан і порядок зміни.
Задача 1
Підприємство виробляє електроплити, реалізуючи 400 плит на місяць за ціною 250 у.о. (Без ПДВ). Змінні витрати становлять 150 у.о./шт., постійні витрати-35000 у.о. на місяць
Показник
На 1 од. продукції
%
Часткою одиниці
Ціна реалізації
250
100
1
Змінні витрати
150
60
0,6
Валова маржа
100
40
0,4 ​​
Візьміть на себе роль фінансової директора і дайте відповідь на наступне питання:
Начальник відділу збуту пропонує перевести своїх співробітників з окладів (сумарний місячний фонд оплати праці - 6000 у.о.) на комісійну винагороду-15 у.о. з кожного проданої плити, причому є гарантія, що обсяг продажів у такому випадку зросте на 15%. Чи слід схвалити таке рішення? p> Рішення
Визначаємо прибуток по первісного варіанта
П = 400 * 250 - (400 * 150 +35000) = 100 000 -95 000 = 5 000 у.о.
Визначаємо витрати на продукцію після зміни системи оплати праці
З = 400 * 1,15 * (150 +15) +35000-6000 = 104900
Визначаємо виручку за випуску продукції
В = 400 * 1,15 * 250 = 115 000
Визначаємо прибуток від пропозиції
П = 115000-104900 = 10100 у.о.
Таке рішення необхідно схвалити, оскільки прибуток збільшиться більш ніж в 2 рази.
Задача 2
Оцініть ступінь ризику бізнес-проекту, спираючись на показники виробничого, фінансового та виробничо-фінансового левериджу:
Вихідні дані:
виручка від реалізації продукції-1200 УРАХУВАННЯМ
змінні витрати-576 УРАХУВАННЯМ
балансовий прибуток-200 УРАХУВАННЯМ
чистий прибуток-120 т.р.
Визначаємо валовий маржу
ВМ = 1200-576 = 624 тис. руб.
Постійні витрати складуть
ПЗ = 624-200 = 424 тис. рб.
У практичних розрахунках для визначення сили впливу операційного або виробничого важеля застосовують відношення так званої валової маржі - це різниця між виручкою від реалізації і змінними витратами:
В
У нашому прикладі:
Це означає, що при можливому збільшенні виручки від реалізації на +1%, прибуток зросте на 1% * 3,12 = 2,6%, при зниженні на 10% прибуток знижується на 10% * 3,12 = 31,2%. p> Висновок: сила впливу операційного важеля вказує на ступінь підприємницького ризику, ніж більше сила впливу операційного важеля, тим більше підприємницький ризик.
Поріг рентабельності - це така виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не має і прибутків. Валовий маржі в точності, вистачає на покриття постійних витрат, а прибуток дорівнює нулю.
Поріг рентабельності = постійні витрати/валовий маржу у відносному вираженні
ТБ = 424/(624/1200) = 424/0, 52 = 815 тис. крб. br/>
Т.е беззбитковий обсяг продажів складе 815 тис. руб.
Існують різні способи розрахунку фінансового левериджу.
,
де - рівень фінансового левериджу;
ПР - загальний прибуток підприємства; 200 тис. руб.
ЧП - чистий прибуток; 120 тис. руб.
Об.пл. - Обов'язкові платежі з чистого прибутку, 200-120 = 80 тис. руб.
- ставка податку на прибуток у відсотках, 24%
УФЛ = 200/(120-80) * (100-24)/100) = 6,58%
Це означає, що при можливому збільшенні прибутку на 1%, чистий прибуток зросте на 1% * 6,58 = 4,75%, при зниженні на 10% прибуток знижується на 10% * 6,58 = 65,8%.
Формулу сполученого ефекту операційного та фінансового важелів:
В
УПФ = 3,12 * 6,58 = 20,53%
Таким чином, ступінь ризику проекту становить 20,53%., отже проект має високий ступінь ризику.
Задача 3
Дослідження яких груп потенцій...
