що зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, оцінюваної на основі коефіцієнтів залучення, може компенсуватися зростанням прибутковості [15].
Далі розглянемо оцінку кредитоспроможності комерційними банками Франції - однієї з найбільш розвинених європейських країн.
Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає три блоки:
Оцінка підприємства і аналіз його балансу, а також іншої звітності;
Оцінка кредитоспроможності клієнтів на основі методик, прийнятих окремими комерційними банками;
Використання для оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банку Франції.
При оцінці підприємства банк цікавиться такими питаннями:
1. Характер діяльності підприємства і тривалість його функціонування;
2. Фактори виробництва:
- трудові ресурси керівників, управлінців і персоналу (освіту, компетентність і вік керівника, наявність у нього наступників, частота пересування управлінців по робочих місцях, структура персоналу, показники простою, співвідношення оплати праці і доданої вартості (повинно бути в межах 70%);
- виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амортизуються коштів, рівень інвестицій);
- фінансові ресурси;
- економічне середовище (на якій стадії життєвого циклу перебуває що виходить продукція, чи є підприємство монопольним виробником, умови конкуренції, стадія розвитку ринку основний продукції підприємства, комерційна політика фірми, ступінь освоєння прийомів і способів маркетингу).
В активі балансу при аналізі виділяються три складові частини:
- іммобілізовані активи,
- оборотні кошти (запаси, дебітори, інші);
- готівка (каса, гроші на рахунку в банку, цінні папери). Пасив балансу ділиться на постійні ресурси, кредиторську заборгованість та грошову готівку (облік векселів та ін.) На основі рахунку результатів діяльності визначаються такі показники (Додаток 12). p> Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінки співвідношення сальдових показників і по-друге, для розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності на основі оборотних показників. Предметом аналізу є такі пропорції, як співвідношення довгострокової заборгованості та власних коштів, співвідношення стабільних власних ресурсів і суми активів, динаміка витрат і збитків по порівняно з темпами зростання виробництва і т.д. Дані звітності фірми зіставляються з даними зведеного балансу, який складається на основі балансу однорідних підприємств. Одним з основних напрямків аналізу даних балансу є визначення банківського ризику.
Показники стану готівки оцінюються з урахуванням рівня розвитку підприємства, його рентабельності та якості потреби в оборотних коштах. Останнє вивчається на основі показників швидкості обороту залишків сировини і готової продукції на складі, а також термінів розрахунків з постачальниками.
В якості одного з варіантів приватної...
