тоспроможності позичальника необхідно розглянути досвід економічно розвинених країн в даному питанні.
Банки розвинених капіталістичних країн застосовують складну систему великої кількості показників для оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця система диференційована залежно від характеру Позичальника (фірма, приватна особа, вид діяльності), а також може грунтуватися як на сальдових, так і оборотних показниках звітності клієнтів.
На початку розглянемо показники до редітоспособності, що використовуються банками Сполучених Штатів Америки - Самої економічно розвиненої країни світу. p> Ряд американських економістів описує систему оцінки кредитоспроможності, побудовану на сальдових показниках звітності. Американські банки використовують чотири групи основних показників:
- ліквідності фірми;
- оборотності капіталу;
- залучення коштів;
- показники прибутковості [14].
До першої групи відносяться коефіцієнт ліквідності (К л ) і покриття (К покр ). p> Коефіцієнт ліквідності До л - Співвідношення найбільш ліквідних коштів і довгострокових боргових зобов'язань. Ліквідні кошти складаються з грошових коштів та дебіторської заборгованості короткострокового характеру. Боргові зобов'язання складаються з заборгованості по позикою короткострокового характеру, за векселями, неоплаченим вимогам та іншим короткостроковими зобов'язаннями. Коефіцієнт ліквідності прогнозує здатність Позичальника оперативно в строк погасити борг банку в найближчій перспективі на основі оцінки структури оборотного капіталу. Чим вище коефіцієнт ліквідності, тим вище кредитоспроможність. p> Коефіцієнт покриття До покр - Співвідношення оборотного капіталу і короткострокових боргових зобов'язань. Коефіцієнт покриття - показує межа кредитування, достатність усіх видів коштів клієнта, щоб погасити борг. Якщо коефіцієнт покриття менше 1, то межі кредитування порушені, позичальникові більше не можна надавати кредит: він є некредитоспроможним. p> Показники оборотності капіталу, відносяться до другої групи відображають якість оборотних активів і можуть використовуватися для оцінки зростання коефіцієнта покриття. Наприклад, при збільшенні значення цього коефіцієнта за рахунок зростання запасів і одночасному уповільненні їх оборотності не можна робити висновок про підвищенні кредитоспроможності Позичальника.
Коефіцієнти залучення (До привл ) утворюють третю групу оціночних показників. Вони розраховуються як відношення всіх боргових зобов'язань до загальної суми активів або до основного капіталу, показують залежність фірми від позикових коштів. Чим вище коефіцієнт залучення, тим гірше кредитоспроможність Позичальника.
З третьою групою показників тісно пов'язані показники четвертої групи, що характеризують прибутковість фірми. До них відносяться: частка прибутку в доходах, норма прибутку на активи, норма прибутку на акцію. Як...
