Дані таблиці 5.8 свідчать про те, що оборотність грошових коштів по приватному проектному унітарному підприємству «Белархітексервіс» зросла в 2013 р. порівняно з 2012 р. на 13,8 рази або сповільнилася на 1,6 дня, що є позитивним моментом у роботі приватного проектного унітарного підприємства «Белархітексервіс», тому стався приплив грошових коштів в обігу в сумі 16,9 млн р. (1,6 х 3799/360).
В цілому можна зробити висновок, що за минулий рік збалансованість грошових потоків в чому досягалася за рахунок зниження грошових надходжень.
На закінчення можна зробити висновок про недостатньо стійкому фінансовому стані приватного проектного унітарного підприємства «Белархітексервіс». З метою зміцнення фінансової стійкості організація повинна більш раціонально використовувати грошові кошти.
5.3 Оптимізація середнього залишку грошових коштів організації
Оптимізація середнього залишку грошових активів забезпечується шляхом розрахунків необхідної кількості окремих видів залишку грошових коштів.
Найбільш поширеною моделлю визначення оптимального середнього залишку грошових активів є Модель Баумоля (трансформована модель ЕОQ).
Вихідним положенням Моделі є сталість витрачання потоку коштів, зберігання всіх резервів грошових активів у формі короткострокових фінансових вкладень і зміна залишку грошових активів від їх максимуму до мінімуму, рівного нулю.
Якби поповнення залишків грошових коштів за рахунок продажу частини короткострокових фінансових вкладень або короткострокових кредитів банку здійснювалася б в 2 рази частіше, то розмір max та середнього залишків грошових коштів був би в 2 рази менше.
Однак кожна операція з продажу короткострокових активів або отримання кредитів банку пов'язана з додатковими витратами, розмір яких зростає із збільшенням частоти (або з сокращ. Періоду) поповнення грошових коштів. Позначимо цей вид витрат як Р О.
Для економії загальної суми витрат з обслуговування операції поповнення коштів слід збільшити період або знизити частоту цього поповнення, що спричинить за собою збільшення розмірів max та середнього залишків грошових коштів. Але ці залишки доходів не приносять, а їх зростання призводить до втрати альтернативних доходів у формі короткострокових фінансових вкладень. З урахуванням втрат цих двох видів будується Модель Баумоля, яка дозволяє визначити оптимальну частоту поповнення та оптимальний розмір залишку грошових коштів, при яких сукупні втрати будуть мінімальні.
(5.1)
пооди - планований обсяг грошового обороту,
Модель Міллера-Ора - це ще більш складний алгоритм визначення оптимального розміру залишку грошових активів.
Вихідні положення цієї моделі передбачають наявність визначеного розміру страхового запасу і визначену нерівномірність у надходження та витрачання грошових коштів і залишку грошових коштів. Min межа формування залишку грошових активів приймається на рівні страхового залишку. А max-ний - на рівні 3-кратного розміру страхового залишку. Математичний алгоритм розрахунку діапазону коливань залишку грошових активів між min і max його значенням має вигляд:? до - середньоквадратичне відхилення щоденного обсягу грошового обороту,? 2x...
