в і інших пасивів означає відтік коштів (-), а їх зменшення - приплив коштів (+). Одночасно зростання кредиторів і інших пасивів розглядається як приплив коштів (+), а їх зниження - як відтік (-).
Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зв'язку із змінами в основних фондах. Враховуються не тільки зростання (зниження) вартості їх залишку за період, але також результат реалізації частини основних фондів. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою сприймається як приплив, а зворотна ситуація - як відтік коштів.
Для аналізу грошового потоку беруться дані як мінімум за три роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності.
Коливання величини загального грошового потоку (короткочасні перевищення відтоку над припливом) говорять про більш низькому рейтингу клієнта.
Систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможного.
Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу коштів за їх відтоком) може використовуватися як межа видачі нових позик, тобто вона показує, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов'язання.
На підставі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру боргових зобов'язань клієнта визначається його клас кредитоспроможності.
Нормативні рівні цього співвідношення такі: I кл.- 0,75; II кл.- 0, 30; III кл.- 0,25; IV кл.- 0,2; V кл.- 0,2; VI кл.- 0,15.
Визначимо кредитоспроможність підприємства позичальника ТОВ «Комфорт» методом аналізу грошового потоку.
Таблиця 28 - Аналіз грошового потоку підприємства позичальника ТОВ «Комфорт» за 2008-2010р.
Показателі200820092010I.Средства, отримані від прибуткових операцій11435388711116271.Прібиль від виробничої деятельности11435388711116272.Амортизация1201301503.Резерв на покриття майбутніх витрат і платежей3805112075___4.Валовой операційний грошовий потік (1 +2 +34960651076111777 II.Поступленія (витрати) за поточними операціям5 . Збільшення (-) або зменшення (+) дебіторської заборгованості порівняно з попереднім періодом - 128502-76255-328866.Увеліченіе (-) або зменшення (+) запасів і витрат у порівнянні з попереднім періодом - 43 603-72949-1540717.Увеліченіе ( +) або зменшення (-) кредиторської заборгованості порівняно з попереднім періодом +55772 +78685 +1850868. Чистий операційний потік (4 +5 +6 +7) - 66727-19443 +109906 III.Фінансовие обязательства9.Затрати зі спецфондів в рахунок прибутку даного періода61446144614410.Расходи по сплаті відсотків (-) - 2347-5331-1238711.Дивиденды______12.Денежные кошти після сплати боргу та дивідендів (8-9-10-11) 75218-30918 +91375 IV.Другіе вкладення коштів +28721-11835 +8584513. Податки - 19993-23736-18327214.Вложенія в основні фонди +992-10879 +144115. Середньострокові та довгострокові кредити: зменшення (-) або приріст (+) +49813 +50187-2000016. Збільшення (+) або зменшення (-) статутного фонду - 507 +5315 __Общій грошовий потік - 16462-31921-38637
За даними таблиці 28 видно що в 2008 загальний грошовий потік склав 16462 рубля, в 2009 склав 31921 рубль, а 2010 38637 рублів.
На основі співвідношення ве...
