і договори страхування. Кредитні похідні дозволяють відокремити кредитний ризик від інших аспектів володіння кредитними продуктами і передати його спекулятивно налаштованим учасникам фінансового ринку за певну винагороду.
Кредитні похідні дозволяють хеджувати кредитний ризик за будь-який з його складових (виду кредитної події, вартості активу, рівню відновлення і терміну до погашення). Хеджування застосовується при незацікавленості банку у продажу активів, пов'язаних з високим кредитним ризиком, при цьому банк зберігає за собою право власності на актив.
Похідні інструменти продаються або купуються не тільки для хеджування, а й для диверсифікації портфелів і отримання прибутків від можливих цінових невідповідностей між різними класами активів, регіонами, термінами до погашення, кредитними рейтингами і сегментами ринку. На відміну від страхування кредитів при хеджуванні позичальник не зобов'язаний бути стороною за договором і знати про факт хеджування кредитного ризику. Ні продавець, ні покупець не повинні повідомляти позичальника про продаж ризику за наданим йому позиці на вторинному ринку.
Кредитні похідні на відміну від страхування володіють перевагою в часі, тому забезпечують негайну виплату грошових коштів, у разі настання кредитної події (наприклад, призупинення платежів з боку позичальника).
Таким чином, на сьогоднішній день проблему захисту банків від кредитних ризиків та від недобросовісних позичальників можна назвати однією з найгостріших. В умовах зниження темпів розвитку економіки, закономірним є зниження показників її основних секторів. Тому при управлінні ризиками кредитного портфеля необхідно враховувати нові загрози з боку зовнішнього для банку середовища.
Кредитна політика - офіційний документ ради директорів, який формулює філософію кредитування, з яким повинні звірятися видача та обслуговування кожної конкретної позики. У відповідно до кредитної політики кожна заявка на позику проходить процес схвалення. При цьому заявка або приймається (відразу або ж після необхідної доробки), або відхиляється. Після того як позика схвалено, встановлюються процедури поточного контролю, або моніторингу, що дозволяють кредитному інспекторові стежити за здатністю позичальника погасити кредит. Кредитний портфель в цілому періодично піддається ревізії, яка визначає загальну якість кредитів і відповідність практики кредитування кредитній політиці.
Кредитний комітет. Зазвичай кредитний комітет розглядає і схвалює кредити, що перевищують індивідуальні ліміти кредитних працівників. Багато кредітнікі розглядають комітет як перешкоду процесу ефективного реагування на потреби клієнтів. Хороший кредитний комітет - це не тільки орган, що забезпечує однакове застосування кредитної політики при рішеннях про видачу позик. Це також орган колективного обговорення та аналізу кредитів, розвитку кредитної політики, взаємного узагальнення та обміну досвідом, об'єднуючий таланти і знання кредитних фахівців. Хороший кредитний комітет дозволяє використовувати ряд важливих сприятливих факторів:
позика аналізується співробітниками, що володіють розсудливістю, досвідом, незалежним мисленням;
умови, терміни, структура позик стає однаковим;
кредитний комітет - це форум обміну ідеями;
кредитні працівники отримують можливість сформулювати вимоги до кредитного портфелю в цілому;
комітет створює основу навчання кредитного персоналу.
Звичайно, у кожного комітета- свої проблеми. Голова комітету повинен періодично переглядати його внутрішні процедури з урахуванням побажань членів, протоколів попередніх засідань. Одна з типових проблем - слабкий певна відповідальність за кін?? ретной кредит. Кредитний інспектор зобов'язаний зрозуміти, що він дає кредитному комітету абсолютно певну рекомендацію і несе кінцеву відповідальність за дану позику.
Найбільша небезпека - коли робота кредитного комітету стає поверхонь. Коли між комітетом і службовцям, що представляє кредит, відсутнє взаєморозуміння, а саме проходження кредитних заявок через комітет починає здаватися зайвим, потрібен повний перегляд процедур комітету. Поверхневе розгляд заявок - марна трата часу. Так комітет не запобіжить проблемних кредитів. Рядові кредитні працівники - підчас найкраще джерело ідей для вдосконалення роботи кредитного комітету. На жаль, до їхніх порад прислухаються рідко.
Серед найбільш цінних рекомендацій наступні:
У дискусії не повинен домінувати одна людина. Голова зобов'язаний отримати коментарі від кожного члена комітету.
Усі кредитні працівники, що представляють заявки, включаючи старший менеджмент, повинні пояснити свої пропозиції ...
