истичний росіянин оплачувати кредити, відповідні нинішньому рівню ставки рефінансування Центробанку - 50-60% річних? Якщо ні, то яка частина населення може? Як забезпечити довгострокові активи при короткострокових пасивах? Умови кредитування встановлювати з постійними параметрами або зі змінними, залежно від інфляції? Якщо зі змінними, то як забезпечити, щоб рівень інфляції відповідав рівню доходів населення? На жаль, відповіді на ці питання відомі.
В даний час на ринку капіталу немає довгих і В«ДешевихВ» грошей. Ті ресурси, які пропонуються, можуть обслужити лише багаті люди, давно вирішили свої житлові проблеми. У цьому випадку в систему іпотечного кредитування на перехідний період потрібно впроваджувати спеціальні механізми, що дозволяють втягнути в систему широкі верстви населення.
У ряді регіонів нашої країни робляться спроби використання представленої моделі. Кудрявцеви у своїй книзі, порівнюючи системи іпотечного кредитування, перевагу віддають позикоощадних моделі у зв'язку з її автономністю, а значить, незалежністю від фінансового ринку. Однак, тут закладено протиріччя в курсовій різниці валюти позикових і поворотних коштів. Якщо заощадження виробляються, наприклад, у доларах США, а повернення проводиться в рублях, виникає необхідність покривати не тільки% по обслуговування кредиту, але і курсову різницю валют. Друга складова, як правило, в умовах нестійкої економіки являє собою значну величину. Незважаючи на гадану замкнутість і консервативність ссудосберегающей системи, вона може впасти при стрибку курсу долара, який. наприклад, мав місце 17 серпня 1998
Другий значний недолік, який характерний для цієї системи в умовах російської економіки, - це відсутність надійних гарантій для заощаджень. За умовами позикоощадних системи її учасник від 3 до 5 років накопичує ресурси, а потім кредитується. У зв'язку з тим, що в Росії протягом останніх 10 років населення, як мінімум 3 рази, втрачало заощадження на рахунках банків, в даний час відсутня реальна можливість застосування цієї технології для накопичення коштів. Найбільш популярним способом нагромадження є купівля готівкової валюти економічно розвинених країн.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту
