Виробничі затрати20.05. 20131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годІТОГОПрямие матеріальні витрати, тис.р.027087, 52722528187,52860027087,52777528187,5194150 Витрати на оплату праці, тис.р.04539, 63775,23775,23775,23775,23775,23775,227190,8 Змінні накладні витрати, тис.р.1% 0316,3310319,6323,8308,6315,5319,62213,408 Постійні накладні витрати, тыс.р.1010001000100010001000100010007000Операционные витрати, тис.р.032943, 432310,233282,333698,932171,332865,733282 , 3230554,2 Амортизаційні відрахування, тис.р.027, 127,127,127,127,127,127,1189,5845 Лізингові платежі, тис.р.618, 6412,4206,2206,2206,2206,2206,202061,885 Відсотки за кредити, тис.р.0258, 1140,800000398 , 8518Проізводственние витрати, тис.р.618, 633640,932684,333515,633932,232404,633098,933309,4233204,5
З розрахунків виробничих витрат можемо зробити висновок: операційні витрати, що включають прямі матеріальні витрати, витрати на оплату праці та накладні витрати за сім років становлять 230554, 2 тис.р. В цілому виробничі витрати з урахуванням лізингових платежів та відсотків за кредит становлять 233204,5 тис.р.
Звіт про прибуток і про рух грошових коштів за проектом придбання техніки в лізинг представлені у додатку Т. З даних програми Т видно, що чистий прибуток від впровадження нових віброкатків становить 8005,6 тис.р. При цьому приплив грошових коштів становить 249802,9 тис.р., відтік грошових коштів - 242 401 тис.р. Графічно рух грошових коштів представлено на малюнку 6 (в млн.р).
Малюнок 6 - Рух грошових коштів (у лізинг)
Після проведених розрахунків проведемо аналіз ефективності проекту придбання техніки в лізинг. Розрахунок фінансових коефіцієнтів наведено в таблиці 39.
Таблиця 39 - Коефіцієнти фінансової оцінки.
Коефіцієнти фінансової оценкі20.05. 131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годПрібильность продажів - 1% 3% 4% 4% 4% 4% 4% Рентабельність активів (ROA) - 48% 33% 119% 59% 38% 24% 21% 20% оборач-ть актівов040 , 734,614,79,26,75,44,4 Загальна ліквідність - 2,186,1216,0526,5836,3545,5552,99 Миттєва ліквідність - 0,584,4114,424,8934,6943,8751,34
З таблиці 39 видно, що прибутковість продажів зросла в третьому році до 4% і протягом решти чотирьох років залишалася незмінною. Рентабельність активів на другому році проекту становить 119%, після чого спостерігається зниження показника, який до кінця проекту становить тільки 20%. Оборотність активів з кожним роком падає, що є негативною тенденцією, однак при цьому загальна ліквідність підприємства зростає, що оцінюється тільки позитивно.
Аналіз ефективності проекту показує прибутковість загального обсягу інвестицій без урахування зовнішнього фінансування. Аналіз представлений у таблиці 40.
Таблиця 40 - Аналіз ефективності проекту (лізинг).
Аналіз ефективності проекта20.05. 20131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годЛікв. ст-тьІТОГОЧістий потік ден. ср-в., тис.р.- 1290,9844,51367,11469,81546,512521383,81227,1533,68333,7 Те ж, наростаючим підсумком, тис.р.- 1290,9-446,3920,82390,63937,15189,16572,978008333,7 Ставка порівняння=10%, тис.р.1000909, 1826,4751,3683620,9564,5513,2466,5 Дисконтований чистий потік грошових коштів, тис . р.- 1290,9767,81129,91104,31056,3777,4781,1629,7248,95204,5 Те ж, наростаючим підсумком, тис.р.- 1290,9-523,1606,71711276...
