потоків на базі показників фінансової звітності може бути використаний як при оперативному, так і стратегічному фінансовому плануванні. При середньостроковому і довгостроковому планових періодах слід грунтуватися на підтримці необхідного балансового співвідношення між власними коштами та зобов'язаннями.
Прямий метод дозволяє судити про ліквідність підприємства, детально показуючи рух грошових коштів на його рахунках, але не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів.
2.2 Непрямий метод
Інформаційною основою аналізу руху грошових коштів непрямим методом є баланс, методичною основою - балансовий метод аналізу, який ув'язує притоки і відтоки грошових коштів.
Притоки грошових коштів, у відповідності з цим методом аналізу, можуть бути викликані збільшенням статей пасиву балансу і зменшенням статей активу балансу. Відтоки, навпаки викликаються збільшенням статей активу і зменшенням статей пасиву.
Основою грошового потоку є прибуток звітного року та амортизація. У загальному вигляді формулу для розрахунку і аналізу руху грошових коштів можна записати наступним чином.
ЧДП=Пч + АТ - (? А + АТ) + (? П - Пч), ( 2.2.1)
де Пч - прибуток чиста звітного періоду; АТ - амортизаційні відрахування; ? А - зміна активу; ? П - зміна пасиву.
Для того, щоб встановити, з якою діяльністю (поточної, інвестиційної або фінансової) пов'язано рух грошових коштів, можна скористатися наступними взаємозв'язками між статтями балансу і видами діяльності організації.
· Поточна діяльність проявляється в балансі через прирости статей активу: Запаси і ПДВ Дебіторська заборгованість laquo ;, а також прирости статей пасиву: Нерозподілений прибуток і Кредиторська заборгованість" . При розрахунку грошового потоку по тіКучок діяльності крім перерахованих статей необхідно додати чистий прибуток і амортизацію звітного року.
Грошовий потік від поточної діяльності можна розрахувати за формулою:
ЧДП т.д. =Пч + АТ -? З -? ДЗ + (? К накопичений - Пч) +? КЗ (2.2.2)
де: ? З - приріст запасів; ? ДЗ - приросту дебіторської заборгованості; ? КЗ - приріст кредиторської заборгованості; (? К накопичений - Пч ) - приріст накопиченого капіталу (нерозподілений прибуток і резервний капітал) за вирахуванням прибутку звітного року, різниця характеризує використання прибутку в звітному році.
Таким чином, у сфері поточної діяльності сума чистого прибутку коригується на наступні статті:
) додаються до чистого прибутку: амортизація, зменшення рахунків до одержання, збільшення витрат майбутніх періодів, збитки від реалізації нематеріальних активів, збільшення заборгованості по сплаті податків.
2) віднімаються: прибуток від продажу цінних паперів, збільшення авансових виплат, збільшення МПЗ, зменшення рахунків до оплати, зменшення зобов'язань, зменшення банківського кредиту.
· Інвестиційна діяльність відображається в балансі через приріст статті активу Необоротні активи (плюс амортизація звітного року).
Грошовий потік по інвестиційній діяльності можна розрахувати за формулою:
ЧДП і. д. =- (? ВА + АТ), (2.2.3)
де ? ВА - приріст необоротних активів
У розділі інвестиційної діяльності:
) додаються: продаж цінних паперів і матеріальних необоротних активів;
) віднімаються: купівля цінних паперів і матеріальних необоротних активів
· Фінансова діяльність відображається в балансі через прирости статей пасиву: статутний капітал (за вирахуванням власних акцій, викуплених у акціонерів), додаткового капіталу, довгострокових зобов'язань, короткострокових кредитів і позик.
Грошовий потік від фінансової діяльності можна розрахувати за формулою:
ЧДП ф. д. =? К інв +? Од +? Про Ккіз ...
