, (2.2.4) де
? К інв - приріст інвестованого власного капіталу (статутний капітал за вирахуванням викуплених акцій і додатковий капітал); ? Од - приріст довгострокових зобов'язань; ? Про Ккіз - приріст короткострокових кредитів і позик.
У розділі фінансової діяльності:
) додається емісія звичайних акцій;
) віднімаються: погашення облігацій і виплата дивідендів.
Далі доцільно проаналізувати фактори зміни прибутку, такі як: витрати, що включаються в собівартість продукції; зміна обсягів продажів у кредит; нарахування податків і дивідендів і т.д.
Звітна прибуток коригується і на величину поправок, що не відображають рух грошових коштів, таких як: амортизація основних фондів і нематеріальних активів; збиток від реалізації основних фондів і нематеріальних активів; прибуток від реалізації основних фондів; витрати на науково-дослідницькі та дослідно конструкторські роботи.
Для ув'язки змін прибутку, оборотного капіталу і грошових коштів необхідно виконати кілька попередніх розрахунків.
Перший розрахунок - визначення обсягів закупівель матеріалів за звітний період:
М=Rп +? KZ (2.2.5)
де М - обсяг закупівель матеріалів за звітний період; Rп - розрахунки з постачальниками (погашеною у звітному періоді кредиторська заборгованість); ? KZ -зміна залишків кредиторської заборгованості.
Другий розрахунок - визначення суми матеріальних витрат, що включаються в собівартість продукції:
MZ=М -? Z (2.2.6)
де MZ - матеріальні витрати, що включаються в собівартість продукції; ? Z - зміна залишків виробничих запасів.
Третій розрахунок - визначення суми грошових надходжень від дебіторів:
DZ=N -? R д ( 2.2.7)
де DZ - грошові надходження від дебіторів; N - виручка від реалізації продукції без ПДВ, акцизів; ? R д - зміна залишків дебіторської заборгованості за звітний період.
Непрямий метод аналізу реалізується на коректуваннях чистого прибутку звітного періоду, в результаті яких остання стає рівною чистому грошовому потоку (приросту залишку грошових коштів). Такі коригування умовно підрозділяються на три групи за характером господарських операцій:
· Коригування, пов'язані з розбіжністю часу відображення доходів і витрат у бухгалтерському обліку з припливом і відтоком грошових коштів за цими операціями.
· Коригування, пов'язані з господарськими операціями, що не надають безпосереднього впливу на формування прибутку, але викликають рух грошових коштів.
· Коригування, пов'язані з операціями, що надають безпосередній вплив на розрахунок показника прибутку, але не викликають рух грошових коштів.
Для проведення розрахунків необхідно скористатися даними оборотної відомості по рахунках бухгалтерського обліку, а також окремими аналітичними записами.
Процедура коректувальною величини за рахунками обліку дебіторської заборгованості полягає у визначенні приросту сальдо за аналізований період за рахунками дебіторів. На суму цього приросту буде коригуватися фінансовий результат аналізованого періоду. Якщо прирощення буде позитивним, то суму прибутку необхідно зменшити на цю величину, а якщо негативним - збільшити.
Коригування прибутку у зв'язку з нарахуванням амортизації виробляються на суму нарахованої амортизації за аналізований період (кредитові обороти по рахунках 02, 05) при цьому сума прибутку збільшується.
Непрямий метод аналізу грошових потоків дозволяє визначити вплив різних факторів фінансово-господарської діяльності організації на чистий грошовий потік.
Непрямий метод допомагає вчасно виявити негативні тенденції і своєчасно вжити адекватних заходів щодо запобігання можливих негативних фінансових наслідків
Для вирішення проблеми взаимоувязки двох чистих результуючих показників: чистого прибутку і чистого грошового потоку використовується непрямий метод аналізу.
Непрямий метод дозволяє:
) контро...
