> - середньоквадратичне відхилення фактичних значень i-тих показників від середньоарифметичного значення за період; розраховується за формулою
s = ? [? (x i - x ср ) 2 : n ] (2.1.5)
де x i - фактичне значення показника приток або відтоків грошових коштів в i-том підперіоді аналізованого періоду (наприклад місяця в кварталі); x ср - середньоарифметичне за аналізований період значення показників припливів і відтоків; n -кількість показників, прийнятих у розрахунок (якщо розрахунок робиться поквартально, то дорівнює трьом - по числу місяців у кварталі).
Розраховані значення коефіцієнтів рівномірності припливів і відтоків зводяться в підсумкову таблицю (табл. 2.1.6).
Розрахунок коефіцієнтів рівномірності припливів і відтоків грошових средствТабліца 2.1.6Наіменованіе показника грошового потокаЗначеніе показника грошового потокать базисному годув звітному годукоеффіціент равномерностіПрітока Відтоку
Прямий метод заснований на обчисленні припливу грошових коштів та їх відтоку, тобто вихідним елементом є власне рух грошових коштів, що виявляється за даними рахунків бухгалтерського обліку.
Прямий метод передбачає ідентифікацію всіх проводок, які зачіпають дебет грошових рахунків (приплив грошових коштів) і кредит грошових рахунків (відтік грошових коштів).
Послідовний перегляд всіх проводок забезпечує крім іншого угруповання відтоків і притоків грошових коштів по відособлених вище видами діяльності (поточна, інвестиційна та ін.). Оскільки при реалізації прямого методу аналізу розрахунки роблять виходячи з рахунків, з формальних позицій аналіз грошового потоку можна виконати на будь-яку дату.
Прямий метод аналізу грошових потоків дозволяє:
) оцінити, чи достатній чистий грошовий потік формується в результаті поточної діяльності для її здійснення і проведення запланованої інвестиційної діяльності;
2) чи потрібна фінансова діяльність в якості балансувальної і які повинні бути суми та напрями грошових потоків по ній;
) які основні напрями витрачання і основні джерела надходження грошових коштів по кожному з трьох видів діяльності і по організації в цілому;
) як вплинуть грошові потоки за період на рівень залишків грошових коштів на кінець періоду;
) яка структура грошових потоків організації за видами діяльності, а також які грошові потоки формують чистий грошовий потік по кожному з видів діяльності.
У ході аналізу необхідно розраховувати показники структури надходжень і платежів за видами діяльності, а також показники динаміки (темпи приросту) надходжень і платежів. Оцінюючи чисті грошові потоки за видами діяльності необхідно мати на увазі наступне:
· Чистий грошовий потік по поточній діяльності повинен бути позитивний. Позитивний грошовий потік від поточної діяльності - це свідчення успішної діяльності організації та можливості подальшого розвитку за рахунок власних коштів.
· Чистий грошовий потік по інвестиційній діяльності має бути негативним (тобто платежі повинні перевищувати надходження; оскільки інвестиційна діяльність пов'язана з придбанням і продажем необоротних активів), це свідчить про те, що здійснюються значні інвестиції у необоротні активи і, ймовірно, розширюються виробничі потужності підприємства.
· Чистий грошовий потік по фінансовій діяльності повинен бути позитивним (оскільки ця діяльність пов'язана з зміною власного інвестованого капіталу і позикових коштів), це свідчить про те, що організація фінансує свою расширяющуюся діяльність за рахунок зовнішніх джерел (а не тільки нерозподіленим прибутком та кредиторською заборгованістю.
· Для стабільної розвивається організації платежі й надходження по поточній діяльності повинні переважати у сукупних надходженнях і платежах.
· Зростаюча організація характеризується позитивними темпами приросту показників грошових потоків, які повинні відповідати динаміці фінансових результатів (форма №2).
Висновок: використовуючи дані звіту про рух грошових коштів, можна зробити висновок про якість управління грошовими потоками організації.
Аналіз структури грошових...
