рибутку, відхилення від очікуваного прибутку і т. п.;
В· вибір фінансової компанії (це може бути вітчизняна або зарубіжна фірма; при ухваленні рішення можна використовувати ряд критеріїв: репутація фірми, її доступність, види пропонованих фірмою портфелів, їх прибутковість , види використовуваних інвестиційних інструментів тощо);
В· вибір банку, який буде вести інвестиційний рахунок.
Основне питання при веденні портфеля - як визначити пропорції між цінними паперами з різними властивостями. Так, основними принципами побудови класичного консервативного (малоризиковий) портфеля є: принцип консервативності, принцип диверсифікації та принцип достатньої ліквідності. p align="justify"> Принцип консервативності. Співвідношення між високонадійними і ризикованими частками підтримується таким, щоб можливі втрати від ризикованої частки з переважною ймовірністю покривалися доходами від надійних активів.
Інвестиційний ризик, таким чином, полягає не у втраті частини основної суми, а тільки в отриманні недостатньо високого доходу.
Природно, не ризикуючи, не можна розраховувати і на якісь надвисокі доходи. Однак практика показує, що переважна більшість клієнтів задоволені доходами, що хитаються в межах від однієї до двох депозитних ставок банків вищої категорії надійності, і не бажають збільшення доходів за рахунок більш високого ступеня ризику. p align="justify"> Принцип диверсифікації. Диверсифікація вкладень - основний принцип портфельного інвестування. Ідея цього принципу проста: чи не кладіть всі яйця в одну корзину.
Стосовно до інвестицій це означає - не вкладайте всі гроші в одні папери, яким би вигідним вкладенням це вам не здавалося. Тільки така стриманість дозволить уникнути катастрофічних збитків у разі помилки. p align="justify"> Диверсифікація зменшує ризик за рахунок того, що можливі невисокі доходи по одним цінним паперах будуть компенсуватися високими доходами по інших паперах. Мінімізація ризику досягається за рахунок включення в портфель цінних паперів широкого кола галузей, не пов'язаних тісно між собою, щоб уникнути синхронності циклічних коливань їх ділової активності. Оптимальна величина - від 8 до 20 різних видів цінних паперів. p align="justify"> Розпилення вкладень відбувається як між активними сегментами, так і всередині них. Для державних короткострокових облігацій і казначейських зобов'язань мова йде про диверсифікацію між цінними паперами різних серій, для корпоративних цінних паперів - між акціями різних емітентів. p align="justify"> Спрощена диверсифікація полягає просто в розподілі коштів між кількома цінними паперами без серйозного аналізу.
Достатній обсяг коштів у портфелі до...
