регулює величину суми, яку на протязі року може отримати вкладник. Це адміністративне регулювання в найближчому майбутньому поступиться місцем економіко-математичними розрахунками, заснованим на принципах ануїтету.
Ануїтет - Це періодична послідовність рівновеликих платежів [[3]]. Під словом В«платіжВ» ми розуміємо пенсійні надходження (притоки) або пенсійні виплати (відтоки). Пенсійні надходження (+ S) відрізняються від пенсійних виплат (-S) тільки знаком, що несуттєво для нашого розгляду, але важливо, щоб всі платежі мали однаковий знак. Нас цікавить майбутня вартість (цінність) всіх рівновеликих платежів, наочно представлених на рис. 1. [[4]]
В
Рисунок 1 - Майбутня вартість усіх рівновеликих платежів НПФ
Джерело: Кочевіч Є. Фінансова математика. Теорія і практика фінансово-банківських розрахунків. - М.: Фінанси і статистика, 1994, - 271 с. br/>
Перш все, звернемо увагу на те, що перший платіж S відбувається не в ненульовий (поточний) момент часу, а по тому один період, рівний Т. Часто цей період передбачається рівним одному року (Т = 1 рік), звідси і пішла назва В«ануїтетВ» (annual-річний). Але на практиці цей період зазвичай менш одного року, наприклад, щомісячні пенсійні виплати.
Відповідно до закону РК В«Про пенсійне забезпечення в РК В»йдеться, що накопичені в НПФ вклади, можуть виплачуватися або через НПФ, або через страхові компанії (СК) відповідно з договорами пенсійних ануїтетів. Тим не менш, останнім положення не використовуються на практиці через відсутність нормативних актів та розроблених схем виплат пенсій відповідно до аннуітетом. На наш погляд основні схеми пенсійних виплат на основі ануїтету повинні виглядати таким чином (рис. 2).
В
Малюнок 2. Схеми пенсійних виплат
Джерело: Складено автором
Фіксована пенсія без накопичень . Розглянемо, наприклад, громадянина, досягла віку 63 років, має стаж 35 років і середньомісячну заробітну плату 10 000 тенге. Його 10% відрахування до пенсійного фонду складуть суму 10000. 0,10. 12 місяців. +35 Років = 420000 тенге. Цю величину будемо надалі позначати PV (present value - сума вкладу в даний момент), тобто PV = 420 000 тенге. Отримавши виписку про стан свого вкладу, громадянин звернеться до СК з метою укладення договору ануїтету.
Згідно даних Агентства РК зі статистики середня очікувана тривалість життя населення РК за 2008 рік, для віку 63 роки становить 14 років. Тоді величина пенсії повинна бути рівній 420000: 14 років: 12 місяців = 2500 тенге, в розглянутому випадку. Величину регулярних виплат будемо позначати PMT (payment - Платіж, виплата), тоді отримуємо формулу (3) знаходження фіксованою пенсії без накопичень:
PMT =, (3)
де n - число років, на протязі яких передбачається виплачувати пенсію.
У разі якщо громадянин проживе рівно 14 років, то на його рахунку не залишиться грошей, тобто FV (future value - сума в майбутньому) = PV - PMT . 12 . n = 0. Якщо громадянин помре раніше, то залишок пенсійного вкладу буде виданий його спадкоємцям, після утримання СО частини вкладу, для формування резервного фонду, який необхідний у випадку, якщо вкладник проживе понад 14 років і СО продовжуватиме пенсійні виплати.
Зростаюча пенсія без накопичень. СК може запропонувати громадянину іншу схему пенсійних виплат: кожен рік пенсія громадянина буде зростати на певний відсоток (до%). Цей коефіцієнт може розраховуватися у відповідності зі середньорічними темпами інфляції, змінами індексів споживчих цін і т.д. У цьому випадку пенсійні виплати в 1 рік складуть 12 PMT, у другий рік - 12PMT (1 + к), і т.д. Загальна формула розрахунків буде PV = 12PMT +12 PMT (1 + к) + ... +12 PMT (1 + к) n-1. Виходить геометрична прогресія з першим членом 12 PMT і знаменником (1 + к), за формулою суми n перших членів геометричної прогресії,
PV = 12 PMT, тоді величина пенсійних виплат у перший та наступні роки складуть (4) [75]:
PMT1 =, PMTn = PMT1 (1 + k) n-1. (4)
Наприклад, якщо ПН складають 420000 тенге, а коефіцієнт зростання дорівнює 6%, то PMT1 = 1665 тенге, а далі згідно таблиці 3.1. br/>
Таблиця 2. - Схема виплати зростаючою пенсії без накопичення, для PV = 420000 тн, n = 14 років, до = 6%, в тенге.
Роки
Пенсія
1
1665
2
1765
3
1870
4
1983
5
2102
Схожі реферати:
Реферат на тему: Зарубіжний досвід функціонування пенсійних систем, можливості його використ ...Реферат на тему: Трудова пенсія по старості і організація її виплатиРеферат на тему: Пенсійні накопичення як спосіб підвищення пенсії в Російській Федерації на ...Реферат на тему: Математичний основи теорії страхування життя та пенсійних схемРеферат на тему: Методики дивідендних виплат
|
 Український реферат переглянуто разів: |  Коментарів до українського реферату: 0 |
|
|