Як вже говорилося, кожний банк самостійно вирішує проблему аналізу ймовірності дефолту і кредитоспроможності. В основному використовується якісний і кількісний методи оцінки.
Найбільш значимі розробки в галузі прогнозування банкрутства підприємств див. на малюнку.
Відомо, що основним критерієм кредитоспроможності є фінансовий стан позичальника, оцінка якого проводиться за такими напрямами:
ліквідність (платоспроможність);
фінансові результати (дохід і збиток);
рух грошових потоків, прогноз на термін кредитування;
ринкова позиція (конкурентоспроможність, ділова активність, стійке положення на ринку).
коригується показниками аналізу можуть стати якісні фактори роботи позичальника, наприклад, надання документів на першу вимогу перевіряє комісії, позитивна історія за кредитами, ділова репутація і якість управління, яке включає особистісні характеристики і компетентність керівництва організації-позичальника, залежність від державних дотацій, стан ринку по галузі в цілому і загальні позиції компанії в конкурентній боротьбі в його галузі.
Безліч російських експертів в області банківської справи відзначають, що застосування іноземних моделей прогнозування дефолту організацій в російських умовах зазвичай не дає точних результатів. Але розробка набагато більш точних моделей, які базуються на вітчизняному досвіді, часто ускладнюється відсутністю потрібної кількості надійних статистичних даних. Ця проблема пов'язана з недостатньою історією спостережень і з тим, що отримання вихідної інформації Росстатом носить лише заявний характер, а більшість організацій з різних причин не зацікавлені в демонстрації справжніх показників. Тому цілком природно, що такий стан справ не дає точності методам прогнозування банкрутства, які розроблені на базі російської статистики.
Російськими вченими та аналітиками в галузі фінансового менеджменту робилися спроби адаптувати іноземні моделі (зокрема, підхід Альтмана) до вітчизняних умов, а також були розроблені власні кількісні методи прогнозування фінансових проблем. Значний інтерес представляє наступний факт: тестування багатьох кількісних моделей нашими експертами показало, що найбільшою точністю передбачення банкрутства володіє метод експертних оцінок. Переваги цього методу є в можливості використання різних думок кредитних експертів, що досить істотно знижує ступінь суб'єктивності при виборі показників. Даний метод дозволяє найбільш об'єктивно давати оцінку ваговим коефіцієнтам при низькій якості та (або) недостатній кількості статистичної інформації; при побудові класифікації спочатку виключаються фактори, які відрізняються високою кореляцією або функціональною взаємозалежністю.
Проте слід звертати увагу і на можливі недоліки цього підходу.
перше, можливе виникнення проблем, пов'язаних з неузгодженістю і сильним розкидом думок експертів, тобто ситуації, коли кожен експерт комісії застосовує свій власний набір чинників у своїй моделі, який слабо перетинається з наборами інших експертів, що не дає вибрати показники для включення в классифицирующую функцію і визначити їх вагу.
друге, цей підхід порівняно новий (як і решта вітчизняні методи практичної оцінки ймовірності дефолту) і т...
