);
Операції на відкритому ринку;
Рефінансування кредитних організацій;
Валютні інтервенції;
Встановлення орієнтирів зростання грошової маси;
Прямі кількісні обмеження;
Емісія облігацій від свого імені.
Процентні ставки по операціях Банку Росії.
Саме оперативним інструментом процентної політики є ставки за операціями ЦБ, або просто, ставки по операціях. За допомогою них банк має можливість проводити всі операції на фінансовому ринку, здійснювати рефінансування, а також вилучати ліквідність у банків. Все це спрямовано на формування рівня прибутковості банку на різних сегментах фінансового ринку.
Варто відзначити, що вплив процентних ставок ЦБ РФ на фінансовий ринок проявляється, насамперед, під час здійснення банком дій щодо упорядкування поточної ліквідності банківської системи. Так як ЦБ проводить операції з підтримки/вилученню ліквідності, тим самим він робить угоди з банками за встановленими відсотковими ставками, впливаючи на інтерес останніх у скоєнні тих чи інших дій. Все це надає незаперечний вплив на вартість ресурсів у банківській системі, на активність банків в здійсненні операцій з фінансовими активами, а також задає приклад коливання процентної ставки, як у банківській системі, так і в усій економіці. Як вже було помічено, регулюванню процентних ставок банк приділяє особливу увагу. Процедура перегляду ставок здійснюється раз на тиждень. Рішення про зміну процентної ставки Центрального Банку РФ приймає Комітет з операцій центрального банку, він же і є основним регулюючим органом.
Норми обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії (резервні вимоги).
Депонування обов'язкових резервів в Банку Росії здійснюють всі кредитні організації. Обов'язок щодо виконання обов'язкових резервів виникає з дня отримання ліцензії на здійснення банківських операцій. На обов'язкові резерви, депонується?? нниє кредитними організаціями в Банку Росії, не нараховуються відсотки і не звертаються стягнення.
Депонування обов'язкових резервів здійснюється грошовими коштами у валюті Російської Федерації (шляхом перерахування в безготівковому порядку) на рахунках для зберігання обов'язкових резервів, відкритих в Банку Росії, і одночасно на кореспондентських рахунках (субрахунках) кредитних організацій в Банку Росії.
Відповідно до рішення Ради директорів Банку Росії може проводитися позачергове регулювання розміру обов'язкових резервів.
Станом на 1 березня 2012 року обсяг обов'язкових резервів дорівнює 393898, 9 млн. руб.
Операції на відкритому ринку.
Операції на відкритому ринку - це купівля-продаж державних цінних паперів (облігацій і казначейських векселів). У цих операціях беруть участь кілька суб'єктів ринкової економіки. По-перше, держава, діючи через центральний банк, що знаходиться у нього в підпорядкуванні; по-друге, комерційні банки і населення. Залежно від економічної кон'юнктури - становища, що склалося на поточний момент в економіці - кожний із зазначених суб'єктів може виступати або продавцем, або покупцем цінних паперів. Важливо відзначити, що ініціатором цих операцій завжди є держава. А комерційні банки і населення стають їх учасниками, переконавшись у можливості отримання економічної вигоди.
Рефінансування кредитних операцій.
Механізми проведення рефінансування різняться за термінами прийняття рішень Банком Росії. У разі кредитування під заставу цінних паперів з ломбардного списку Росії, прийняття рішення може займати від декількох секунд до однієї години. У разі кредитування під заставу векселів, прав вимоги за кредитними договорами організацій та (або) поруки кредитних організацій, займає більш тривалий час, необхідний для перевірки ЦБ РФ автентичності переданих в заставу цінних паперів, оцінки платоспроможності організації, її фінансового стану (8-20 днів ).
Валютні інтервенції.
Під валютними інтервенціями Банку Росії розуміється купівля-продаж Банком Росії іноземної валюти на валютному ринку для впливу на курс рубля і на сумарний попит і пропозиція грошей.
Встановлення орієнтирів зростання грошової маси.
ЦБ РФ може встановлювати орієнтири зростання одного або декількох показників грошової маси, виходячи з основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики.
Прямі кількісні обмеження.
Під прямими кількісними обмеженнями Банку Росії розуміється встановлення лімітів на рефінансування кредитних організаці...
