період нижче, ніж у середньому по ринку.
коефіцієнт бета має значення gt; 1, отже, цінні папери даної компанії більш ризиковані, ніж в середньому на ринку. Вони відносяться до класу «агресивних».
Коефіцієнт детермінації означає, що зміна прибутковості розглянутого активу можна на 66,31% пояснити зміною прибутковості ринку, а на 33,69% - іншими факторами.
Лінія тренду має висхідну форму.
. Модель САРМ:
=1,2129, значить ступінь ризику даного паперу відносно низька, тому що протягом періоду розрахунку її ціна змінювалася повільніше, ніж ринок.
=21,4% річних
Вартість власного капіталу, з урахуванням того, що в якості ринкового портфеля був узятий портфель паперів входять у розрахунок індексу RTCI, склала 21,4% річних
. Факторний аналіз
Альфа-коефіцієнт даного цінного паперу позитивна, це означає, що темпи зростання її курсу за аналізований період вище, ніж у середньому по ринку.
коефіцієнт бета має значення lt; 1, отже, цінні папери даної компанії менш ризиковані, ніж в середньому на ринку.
Коефіцієнт детермінації означає, що зміна прибутковості розглянутого активу можна на 34,07% пояснити зміною прибутковості ринку, а на 65,93% - іншими факторами.
Лінія тренду має спадну форму.
Список літератури
Криничанський К.В. Додатки фінансових обчислень в інвестиційному аналізі. Учеб. посібник.- Міас: Видавництво Науково-технічний центр «Інтеграл», 2013. - 88 с.
Офіційний сайт компанії «Фінам» - Теханаліз (Експорт котирувань) - # justify gt; Додаток 1
Ринкова модель (прибутковість акцій ВАТ «Северсталь» та галузевого індексу телекомунікацій MICEXTLC за тиждень)
lt; DATE gt; lt; CLOSE gt; Прибутковість за тиждень RTKM,% lt; CLOSE gt; Прибутковість за тиждень MICEXTLC, %2010.01.18351,4801,0124116,010-2,7552010.01.25351,430-0,0144087,130-0,7022010.02.01326,400-7,1223882,040-5,0182010.02.08317,000-2,8803915,7400,8682010.02.15346,3009,2434120,8405,2382010.02.22342,050-1,2274115,670-0,1252010.03.01384,50012,4104381,6306,4622010.03.08378,500-1,5604384,4200,0642010.03.15371,280-1,9084437,8201,2182010.03.22389,5504,9214564,3702,8522010.03.29423,8808,8134767,1204,4422010.04.05426,9900,7344836,3301,4522010.04.12406,010-4,9134782,700-1,1092010.04.19387,890-4,4634655,990-2,6492010.04.26390,7000,7244592,580-1,3622010.05.03335,110-14,2283998,490-12,9362010.05.10358,5006,9804323,3108,1242010.05.17329,740-8,0224080,880-5,6082010.05.24328,900-0,2554125,0901,083~~~~~2013.08.12273,1000,2202129,340-0,4622013.08.19280,6002,7462148,0900,8812013.08.26275,900-1,6752102,150-2,1392013.09.02288,8004,6762157,4502,6312013.09.09291,8001,0392179,4301,0192013.09.16299,6002,6732241,4402,8452013.09.23286,200-4,4732192,620-2,1782013.09.30281,100-1,7822172,800-0,9042013.10.07286,5001,9212150,890-1,0082013.10.14293,5002,4432201,7502,3652013.10.21281,900-3,9522183,810-0,8152013.10.28281,500-0,1422179,080-0,2172013.11.04286,1001,6342170,310-0,4022013.11.11280,400-1,9922104,130-3,0492013.11.18304,0008,4172158,7502,5962013.11.25301,900-0,6912173,3400,6762013.12.02301,700-0,0662137,660-1,6422013.12.09297,000-1,5582115,440-1,0392013.12.16315,0006,0612192,5003,6432013.12.23315,0000,0002243,1002,3082013.12.30319,5001,4292264,9900,976
Додаток 2
факторний це?? ная папір фондова
Модель САРМ (прибутковість акцій ВАТ «Северсталь» і фондового індексу RTSI за день)
lt; DATE gt; lt; CLOSE gt; Прибутковість за день RTKM,% lt; CLOSE gt; Прибутковість за день MICEXTLC, %2010.01.12302,420-0,6831535,780-1,1132010.01.13322,3006,5741538,4300,1732010.01.14353,0009,5251561,9101,5262010.01.15347,960-1,4281559,250-0,1702010.01.18371,0106,6241581,0901,4012010.01.19366,800-1,1351580,670-0,0272010.01.20353,100-3,7351556,970-1,4992010.01.21345,500-2,1521530,290-1,7142010.01.22351,4801,7311489,460-2,6682010.01.25347,000-1,2751485,920-0,2382010.01.26334,000-3,7461444,330-2,7992010.01.27331,480-0,7541446,3600,1412010.01.28352,0006,1901460,9801,0112010.01.29351,430-0,1621473,8100,8782010.02.01347,100-1,2321470,790-0,2052010.02.02355,0002,2761498,7501,9012010.02.03359,9001,3801507,1500,5602010.02.04345,300-4,0571463,010-2,9292010.02.05326,400-5,4741411,140-3,545~~~~~2011.05.03475,500-5,2031976,740-2,4772011.05.04458,800-3,5121949,940-1,3562011.05.05468,0002,0051916,330-1,7242011.05.06479,6002,4791936,2901,0422011.05.10479,300-0,0631927,820-0,4372011.05.11468,300-2,2951908,460-1,0042011.05.12471,1000,5981864,950-2,2802011.05.13469,000-0,4461866,3000,0722011.05.16468,500-0,1071846,320-1,0712011.05.17463,600-1,0461828,890-0,9442011.05.18475,4002,5451849,6001,1322011.05.19483,9001,7881859,1400,5162011.05.20480,000-0,8061825,340-1,8182011.05.23470,600-1,9581765,040-3,3032011.05.24477,5001,4661800,0401,98320...
