tify"> Таблиця 2 - Методологія управління кредитними ризиками
Назва етапаМетодиІнструментиІдентіфікаціяМетоди ідентіфікацііКарта рісковОценка наслідків настання ризиків Методи оценкіОценкі, прогнозиВибор стратегії управління Методи управління ризиковою позіціейЛіміти, резерви, норматівиКонтроллінгМетоди контроллінгаШтрафи, санкції, санації, корекція
Наявність першого і останнього етапів аж ніяк не означає, що процес управління банківськими ризиками закінчується на етапі контролінгу. Скоріше, навпаки, головним принципом здійснення управління банківськими ризиками є циклічність даного процесу (рис. 2), де кожен з вищевказаних етапів нерозривно пов'язаний з іншими як функціонально, так і організаційно [7].
Малюнок 2-Динаміка кількості учасників біржі
Згідно обраної методології управління кредитним ризиком починається з процесу його ідентифікації. Як показує практика, головним інструментом на цьому етапі виступає експертний метод: саме експерт, використовуючи апробовані банком методи ідентифікації ризику, грунтуючись на системному аналізі доступної інформації і власному досвіді, повинен виявити джерела і носії настання кредитного ризику. Для реалізації даних цілей створюється карта кредитного ризику, в якій формується цілісна картина можливих його проявів.
Даний метод широко використовується в науковій і практичній діяльності, поклавши початок розвитку ряду неформалізованих методів отримання та обробки експертних думок, в числі яких виділяються дельфийский метод, метод «дерева рішень», морфологічний аналіз, метод аналогій, метод «мозкових атак». [8]
Особливий інтерес для банківського менеджменту являє проблема кількісної оцінки (розрахунку) кредитного ризику. За останні 30 років були зроблені суттєві кроки в області методології оцінки різних аспектів кредитного ризику. [9] Отже, існуючі методи оцінки ризику було б зручно розглянути з двох сторін: методи для оцінки кредитоспроможності кредитоотримувача і методи оцінки ризику кредитного портфеля. На етапі оцінки кредитоспроможності кредитоотримувача важливим завданням є визначення ймовірності дефолту за окремими угодами або ймовірності дефолту конкретного контрагента. Для цього, як правило, застосовуються кілька методів, що утворюють моделі, в яких, з одного боку, метод фінансових коефіцієнтів регламентує порядок підбору і розрахунку фінансових коефіцієнтів, а з іншого боку - методи, що використовують математичний апарат, визначають механізм дії.
Провівши аналіз західної практики визначення ймовірності дефолту (компанії, кредитоотримувача, контрагента), ми прийшли до висновку про паралельне існування декількох видів моделей:
моделі, засновані виключно на даних фінансової звітності;
моделі, що використовують як фінансову звітність, так і інші дані;
актуарні моделі;
моделі, засновані на визначенні ринкової вартості. [8]
Розглянемо наведені моделі більш докладно.
Протягом минулого століття у фінансовому світі простежувалися такі тенденції: хвилеподібний дію глобальних та національних фінансових криз, збільшення волатильності фінансових ринків, стрімко зростаюча конкуренція, глобалізація фінансових ринків. Все це сформувало необхідні передумови для створення моделі, що використовує порівняно невелика кількість показників і спрямованої на визначення ймовірності банкрутства підприємства. Таку модель вперше в 1968 році розробив професор фінансів Нью-Йоркського університету Е. Альтман. [8]
Спочатку для створення моделі Альтманом використовувалися 22 фінансових показника і фінансова звітність 66 компаній, половина яких успішно функціонувала, а інша зазнала банкрутство. За допомогою методу множинного дискримінантного аналізу проводилася покрокова статистична оцінка значимості фінансових коефіцієнтів, де менш значущі відсівалися, і експеримент повторювався знову. У результаті була отримана модель, що складається з п'яти фінансових показників [11]
=1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 0,999Х5,
де Х1 - відношення власного оборотного капіталу до суми активів;
Х2 - відношення нерозподіленого прибутку до суми активів;
Х3 - відношення прибутку до виплати відсотків і податків до суми активів;
Х4 - відношення ринкової вартості капіталу до балансової вартості зобов'язань;
Х5 - відношення виручки від реалізації до суми активів.
Експериментально був визначений діапазон значень показника Z - 1,81-2,99, який, у свою чергу, виступав як інтегральний показник кредитоспроможності кредитоотримувача.
